Comment le taux de rendement est-il calculé?

Commençons par la base: un rendement est un montant d'argent gagné ou perdu sur un investissement. Les rendements annuels sont généralement indiqués en pourcentage sur vos relevés. Disons que vous commencez l'année avec 100 $ et terminez l'année avec 110 $; cela signifierait que vous avez un retour de 10% sur votre argent.

Chez Wealthsimple, nous calculons vos progrès de trois façons: le rendement simple, le rendement pondéré en fonction du temps et et rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars. Au cours des dernières années, la norme dans l'industrie canadienne était de présenter les rendements en fonction du temps. Toutefois, depuis janvier 2017, toutes les entreprises d'investissement sont obligées de montrer leurs rendements pondérés en fonction de la valeur en dollars (nous montrons déjà les deux, donc il n'y a pas de changements ici).

Rendement simple
Un rendement simple est un calcul de base de votre bénéfice net divisé par vos dépôts nets. C'est le calcul le plus facile à comprendre, mais il peut offrir une image incorrecte de ce qui s'est réellement passé dans votre compte au fil du temps. Par exemple, ce calcul suppose que tous vos dépôts ont été ajoutés à votre compte le premier jour où le compte a été pourvu. Aussi, un rendement simple ne réussira pas à capturer une image fidèle de votre situation dans les circonstances où vous avez eu des rendements positifs, mais avez retiré plus d'argent que vous en avez déposé.

Rendement pondéré en fonction du temps
Les retours pondérés en fonction du temps sont simplement la performance d'un compte sur une certaine période. Si vous avez commencé l'année avec 100 $ dans votre compte, que vous ne touchez pas au compte et que vous finissez l'année avec 110 $ dans ce même compte, vous aurez alors un retour pondéré de 10%. Le hic est que si vous effectuez des dépôts et des retraits au cours de l'année (comme la plupart des gens), un retour pondéré en fonction du temps ne tiendra pas compte de ce facteur. Ainsi, même si le rendement pondéré en fonction du temps est utile pour comparer la performance des différents investissements ou des gestionnaires de fonds, il ne vous aidera pas à comprendre combien d'argent vous avez réellement gagné ou perdu.

Rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars
Les rendements pondérés en fonction de la valeur en dollars tiennent compte des dépôts et des retraits que vous effectuez et reflètent l'argent réel que vous avez gagné ou perdu au cours de l'année. Si vous effectuez un dépôt important et que le marché augmente, cela influe sur votre rendement pondéré en fonction de l'argent (et vice-versa).

Vous pouvez en savoir plus sur la différence entre le rendement pondéré en fonction du temps et celui pondéré en fonction de la valeur en dollarssur notre blogue.

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