Qu'est-ce que la vente à perte à des fins fiscales?

La vente à perte à des fins fiscales est une stratégie qui profite des pertes sur investissement pour créer des économies d’impôts. L’idée est de vendre à perte des placements dont la valeur a baissé pour enregistrer une perte sur investissement, afin d’économiser sur vos impôts. Cette stratégie est seulement offerte aux clients Wealthsimple Black ou Génération, et n’est avantageuse que dans quelques situations. Cette technique peut être un peu complexe. Vous pouvez en savoir plus sur notre page Investissement 101.

Dans quelle situation la vente à perte à des fins fiscales n'est pas recommandée?

Pour comprendre pourquoi la vente à perte à des fins fiscales n'est pas toujours recommandée, disons que vous êtes un client Wealthsimple Black. Lorsque vous commencez à investir, vous :

• Êtes un résident de l'Ontario
• Avez des revenus annuels imposables de 80 000 $
• Investissez 100 000 $ dans un compte Personnel (non enregistré)

Chaque année, vos revenus augmentent de 6,4 %, le marché rapporte 4 % sur vos placements, et le système automatisé de Wealthsimple récolte 3 000 $ de pertes de votre portefeuille. Après cinq ans, vous décidez de vendre votre portefeuille. Maintenant :

• Vos revenus annuels imposables sont de 110 000 $ (ce qui vous place dans un palier d'imposition supérieur).
• Puisque vous avez vendu 3 000 $ de votre portefeuille chaque année, donc 15 000 $ sur 5 ans, le coût de vos placements est de 85 000 $ (100 000 $ - 15 000 $).

Lorsque vous payez de l'impôt sur vos revenus de placements, vous payez la différence entre la valeur actuelle de votre portefeuille et le prix auquel vous l'avez acheté. Donc en ce moment, au lieu de payer de l'impôt sur la valeur de votre portefeuille (souvenez-vous qu'elle augmente chaque année) moins 100 000 $, vous en paierez sur la valeur de votre portefeuille moins 85 000 $.

Vous payez donc l'impôt sur 15 000 $ de gains supplémentaires. De plus, puisque vos revenus ont augmenté, vous paierez aussi plus d'impôts sur le revenu que lorsque vous gagniez 80 000 $.

D'un point de vue plus positif, puisque vous avez reporté l'impôt plutôt que de le payer sur-le-champ, cela signifie que vous avez pu garder ces fonds investis et avez profité des effets magiques de l'intérêt composé. C'est là que réside l'avantage de la vente à perte. Aux taux d'imposition de 2017, cette stratégie vous aurait fait bénéficier d'un montant de 3 017,14 $. Cependant, vous auriez à payer 3 255 $ en impôts. Vous auriez donc déboursé 237,86 $ de plus que si vous n'aviez pas utilisé la vente à perte à des fins fiscales.

D'accord. Alors, quand devrais-je recourir à la vente à perte à des fins fiscales?

La vente à perte à des fins fiscales est généralement une bonne stratégie pour votre portefeuille si :

• Vos revenus annuels dépassent 100 000 $
• Vous ne prévoyez pas retirer de montant important dans les 12 prochains mois
• Votre argent est investi dans un compte non enregistré

Si vous ne savez pas si la vente à perte à des fins fiscales serait efficace dans votre portefeuille, communiquez avec nous à support@wealthsimple.com. L’un de nos gestionnaires de portefeuille expérimentés pourra vous aider.