Une question de nos clients qui revient souvent est en lien avec le rendement mensuel de notre fonds du marché monétaire canadien, nommé PSA (ou FNB à intérêt élevé Purpose). Comment un FNB d'épargne à faible risque peut-il perdre de la valeur à la fin de chaque mois?

Pour commencer, il faut garder en tête la façon dont PSA verse les intérêts aux clients Wealthsimple chaque mois. Le fonds PSA peut être détenu dans tout type de compte, sauf le compte comptant. À la fin du mois, le fonds déclare un dividende. En d’autres mots, cela signifie simplement que PSA a l’intention de verser aux actionnaires (dont vous faites partie) les intérêts mensuels qui leur reviennent pour leur participation au fonds.

Avant de préciser cela davantage, ajoutons qu’à partir du moment où le dividende est déclaré, le fonds PSA commence à se négocier d’une manière qui reflète son état ex-dividende.

En d’autres mots, si PSA se négocie à 50,08 $ lorsqu’il déclare son dividende de 0,08 $, le prix du FNB baissera immédiatement à 50 $ pour refléter son état ex-dividende (50,08 $ - 0,08 $). Le prix de PSA augmentera alors à 50,08 $ au cours du mois suivant jusqu’à la prochaine déclaration de dividende. Vous recevrez un paiement en argent environ une semaine après l’entrée de PSA dans son état ex-dividende. C'est la date de versement du dividende.

Pour comprendre pourquoi le compte affiche un solde négatif, il faut se pencher sur le prix auquel vous avez acheté PSA. Le prix auquel beaucoup de nos clients se sont inscrits est plus élevé que le prix de 50 $ auquel le fonds PSA est revenu après avoir remis les dividendes, car beaucoup de clients achètent leur participation au FNB au milieu ou à la fin du mois.

Ce tableaudevrait vous aider à mieux visualiser tout cela. Si vous déplacez votre curseur sur le tableau, vous verrez lorsqu’un dividende est déclaré : c’est la baisse marquée que vous voyez sur le graphique. Cela tient compte du fait que les intérêts seront bientôt versés. Cela n’indique pas que la valeur de votre compte a baissé de manière permanente.

En conclusion, cette légère diminution dans la valeur de votre compte n'est pas permanente ! Cela sera compensé par le paiement des intérêts une fois que le dividende arrivera dans votre compte. La valeur de votre compte s’appréciera lentement, mais sûrement au fil du temps.