Qu'est-ce que Compound ?

Compound fait partie de la tendance de la finance décentralisée, ou DeFi, un terme générique pour les produits financiers décentralisés qui offrent de nouvelles façons d'échanger et de prêter de la cryptomonnaie, et de participer à cet écosystème en croissance. Compound vous offre la possibilité de gagner des intérêts sur la cryptomonnaie déposée, et d'emprunter des actifs de cryptomonnaie contre des garanties déposées sans perdre votre position sur les actifs que vous détenez.

En bref, lorsque vous déposez de la cryptomonnaie dans Compound (pour la plupart, cela se fait par un portefeuille lié), Compound générera une quantité équivalente de cTokens, qui servent de reçu fonctionnel pour votre dépôt. Ces cTokens portent intérêt et peuvent être échangés contre les actifs déposés à tout moment, avec les intérêts courus. En plus de générer des intérêts, une fois déposés, ces jetons peuvent servir pour faire des emprunts dans n'importe quelle cryptomonnaie prise en charge. L'utilisateur paie alors des intérêts sur le montant emprunté.

Un autre aspect intéressant de conception de Compound : la plateforme et ses fonctionnalités peuvent être intégrées à d'autres applications DeFi dans le but de récompenser les dépôts de cryptomonnaie effectués sur leurs plateformes.

La plateforme Compound est construite sur la chaîne de blocs Ethereum. Compound est un protocole décentralisé et non dépositaire, régi par sa communauté à travers les droits de vote véhiculés par son jeton, COMP. 

Qu'est-ce que le COMP ?

COMP est un jeton de gouvernance ERC-20 qui transmet le droit de vote à ses détenteurs. Le protocole Compound ne peut être mis à niveau qu'en soumettant une proposition au vote, selon un processus décrit dans le cadre de gouvernance de Compound. Ce processus garantit un partage du contrôle sur les décisions de développement.

En plus d'être négocié sur des marchés ouverts, COMP peut être gagné en jalonnant des actifs sur la plateforme Compound. Cette récompense a contribué à faire adopter Compound dans l'ensemble de l'écosystème de la cryptomonnaie. Il s’agit également de l'un des actifs ayant été souvent négociés par les « producteurs de rendement », des plateformes qui tirent parti de rendements et récompenses élevés pour optimiser le rendement de ses utilisations.

Comme pour la plupart des jetons de gouvernance, la valeur de COMP ne réside pas seulement dans ses droits de vote, mais représente également indirectement la popularité et la croissance de Compound. Les investisseurs dans COMP peuvent en savoir plus sur le fait de détenir du COMP en étudiant l'activité et la feuille de route de Compound. 

Énoncé de risque

Avant de négocier des cryptomonnaies, il est important de comprendre les risques encourus. Le présent aperçu constitue une base à partir de laquelle vous pouvez effectuer vos propres recherches avant d'investir dans une cryptomonnaie. D'abord et avant tout, précisons ce qui suit :

aucune autorité canadienne de réglementation des valeurs mobilières n'a exprimé d'opinion sur Compound, y compris une opinion selon laquelle Compound n'est pas en soi un titre ou un dérivé.

Wealthsimple a effectué une évaluation juridique de Compound avant de l’offrir sur Wealthsimple Crypto, et a conclu que Compound n'est pas un titre ou un dérivé, et qu’il y a peu de chances qu’il soit considérée comme tel. Cependant, cette conclusion pourrait changer un jour. Les répercussions d’un tel changement sur la valeur d'un actif sont décrites dans notre document de Divulgation.

Nous avons évalué Compound sur la base d'informations accessibles au public, y compris (mais sans s'y limiter) :

• la création, la gouvernance, l'utilisation et la conception de Compound, y compris le code source, la sécurité et la feuille de route pour la croissance dans la communauté des développeurs et, le cas échéant, l'expérience de l'équipe de développeurs qui ont créé Compound à l’origine;
• l'offre, la demande, les échéances, l'utilité et la liquidité de Compound;
• les risques techniques importants associés à Compound, y compris tout défaut de code, toute faille de sécurité et les autres menaces posant un risque pour Compound et sa chaîne de blocs sous-jacente (notamment la susceptibilité au piratage et les conséquences des embranchements) ou les pratiques et protocoles qui s'y appliquent;
• les risques juridiques et réglementaires associés à Compound, y compris toute action civile, mesure réglementaire, poursuite criminelle ou mesure d’exécution en instance, éventuelle ou antérieure, associés à l'émission, à la distribution ou à l'utilisation de COMP.

Comme pour toutes les autres cryptomonnaies, investir dans Compound présente des risques généraux, notamment des risques associés à sa brève existence ainsi qu’à la volatilité, à la liquidité, à la demande, aux embranchements, à la cryptographie, à la réglementation, à la concentration, à la négociation électronique et à la cybersécurité. Chacun de ces risques est décrit plus en détail dans notre énoncé de Divulgation, disponible dans l'application. En plus de ces risques généraux, mentionnons que COMP présente une certaine concentration de risque, alors que les personnes ayant investi dans Compound détiennent une grande quantité de COMP. Toutefois, pour atténuer ce risque, l’équipe a publié la liste des titulaires de COMP afin de divulguer ses actionnaires de contrôle. En outre, la communauté Compound n’a aucune obligation juridique ou réglementaire de divulguer au public des informations importantes concernant ses activités. Les titulaires de COMP n'ont aucun recours contre Compound ou Wealthsimple si COMP perd de la valeur pour quelque raison que ce soit.

Nous tenons à souligner que la présente déclaration relative aux cryptoactifs ne prétend pas à l’exhaustivité; elle ne présente pas tous les risques associés à la négociation de Compound. Les investisseurs et investisseuses doivent évaluer eux-mêmes le niveau de risque adéquat dans la situation qui leur est propre.

WDA offre des contrats de cryptomonnaie sur la base d’une dispense de prospectus accordée dans une décision rendue à l’égard de Wealthsimple Digital Assets Inc. en date du 18 juin 2021. Veuillez noter que les droits prévus par les lois régissant les actions en dommages-intérêts, et les droits de résolution prévus par les lois sur les valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada ne s'appliquent pas si le présent énoncé contient des assertions inexactes.

 

Dernière mise à jour : 18 juin 2021