Qu’est-ce qu’Avalanche?

Considérée par certains comme un concurrent d’Ethereum, Avalanche est une chaîne de blocs de niveau 1, en ce sens qu’il s’agit d’une chaîne de blocs distincte de Bitcoin, d’Ethereum et des autres. Elle se veut une plateforme sur laquelle il est possible de bâtir des applications décentralisées. L’écosystème d’Avalanche comprend de nombreux projets et plateformes, dont vous trouverez la liste sur son site Web.

L’une des particularités d’Avalanche est l’architecture de sa chaîne. Contrairement à Bitcoin, qui utilise une seule chaîne de blocs, Avalanche en exploite trois, dont chacune a un objectif particulier. La chaîne d’échange (Exchange Chain ou X-Chain) sert à frapper et à échanger des AVAX, les jetons natifs d’Avalanche, selon une approche standardisée qui se rapproche des normes des jetons ERC. Pour sa part, la chaîne de contrats (Contract Chain ou C-Chain) héberge les contrats intelligents qui alimentent les applications décentralisées construites sur la plateforme Avalanche et utilise son propre mécanisme de validation, qui a pour nom Snowman. (Le mécanisme de validation est le processus qui consiste à sécuriser une chaîne de blocs et à valider les opérations qui y sont effectuées.) Quant à la chaîne de plateforme (Platform Chain P-Chain), elle coordonne les sous-réseaux, c’est-à-dire des groupes de valideurs de chaînes sur mesure créées sur la plateforme Avalanche. Les sous-réseaux peuvent établir leurs propres exigences, ce qui procure plus de fonctionnalités aux participants du réseau Avalanche en matière de contrôle et de conformité. Ces trois chaînes sont validées par le réseau primaire (Primary Network), sur lequel les membres prennent des jetons AVAX.

Avalanche a été développé par Ava Labs, qui est consacré au développement d’applications financières décentralisées et qui travaille principalement à New York et à Miami. Bien que le projet fonctionne selon le principe du code source libre et qu’il ait décentralisé ses activités de validation, l’équipe d’Ava Labs continue de jouer un rôle important dans le développement continu du protocole Avalanche. Ce dernier se fait également sous l’égide de l’Avalanche Foundation, qui lève et distribue des fonds « destinés à accélérer le développement, la croissance et l’innovation dans l’écosystème des bâtisseurs et des utilisateurs de la chaîne de blocs publique Avalanche ».

Qu’est-ce que l’AVAX?

AVAX est le jeton natif du réseau Avalanche. Les frais exigés pour chaque opération sur Avalanche sont payables en AVAX. Les détenteurs d’AVAX peuvent également mettre leurs jetons en garantie sur le réseau principal d’Avalanche et obtenir des primes pour leur participation et leurs activités de validation au sein du réseau.

L’offre maximale est de 720 000 000 jetons AVAX. En date de novembre 2021, un peu plus de 220 millions de jetons sont en circulation. Les AVAX servant à payer des frais d’opération sont brûlés (c’est-à-dire retirés de l’écosystème). Pour ajouter des AVAX à l’offre, le réseau accorde des primes aux détenteurs qui ont mis leurs jetons en garantie ou procède à des opérations de parachutage.

Veuillez noter qu’à l’heure actuelle, les clients de Wealthsimple Crypto ne peuvent pas mettre en garantie les AVAX qui se trouvent dans leur compte.

En quoi l’AVAX diffère-t-il du bitcoin?

L’AVAX alimente le processus de preuve d’enjeu pour Avalanche, une chaîne de blocs entièrement distincte de la chaîne de blocs Bitcoin. Avalanche utilise la méthode de preuve d’enjeu, alors que Bitcoin utilise la méthode de preuve de travail. Ainsi, les jetons AVAX sont mis en garantie dans le cadre d’un mécanisme de validation, alors que les BTC sont minés à la suite d’un algorithme de preuve de travail.

Une autre différence entre Avalanche et Bitcoin est leur âge. Le réseau principal d’Avalanche a été lancé en septembre 2020, alors que Bitcoin est en activité depuis une douzaine d’années. Comme Avalanche existe depuis peu de temps et que son marché est beaucoup plus modeste, ses acheteurs s’exposent à certains risques, dans la mesure où son économie et son évolutivité sont peu éprouvées.

Notons toutefois que même si l’AVAX se distingue du bitcoin, il est loin d’en être totalement indépendant. Comme le bitcoin est la monnaie qui jouit du marché le plus important (et de loin), il peut influencer le cours de toutes les autres cryptomonnaies. Par conséquent, si le bitcoin s’effondre, il y a de fortes chances que l’AVAX en subisse les conséquences, mais de façon indirecte. En effet, même si les deux monnaies fonctionnent chacune de leur côté, elles dépendent de l’humeur générale du marché. De plus, il est incertain, mais peu probable, qu’une baisse importante de la valeur de l’AVAX ait des conséquences importantes sur le bitcoin.

Déclaration sur les risques

Avant d’effectuer des opérations sur cryptoactifs, vous devez impérativement vous familiariser avec les risques. Voici un résumé qui se veut un point de départ pour vous inciter à effectuer vos propres recherches avant d’investir dans un cryptoactif. Avant toute chose, veuillez prendre note de ce qui suit :

Aucune autorité canadienne en valeurs mobilières ne s’est prononcée sur la qualité d’Avalanche, notamment sur la question de savoir si l’AVAX est un titre ou un dérivé.

Avant de le rendre accessible sur Wealthsimple Crypto, Wealthsimple a effectué une évaluation juridique de l’AVAX et conclu que celui-ci n’est pas un titre ou un dérivé et qu’il est peu susceptible de le devenir. Cette conclusion pourrait toutefois changer, ce qui influerait sur la valeur de l’actif, avec les conséquences qui sont précisées dans notre document d’information sur le produit.

Notre évaluation de l’AVAX repose sur des renseignements accessibles au public portant entre autres sur les aspects suivants :

• la création, la gouvernance, l’utilisation et la conception de l’AVAX, dont le code source, la sécurité et la feuille de route pour la croissance au sein de la communauté de développeurs et, le cas échéant, les antécédents du ou des développeurs initiaux de l’AVAX;
• l’offre, la demande, la maturité, l’utilité et la liquidité de l’AVAX;
• les risques techniques importants associés à AVAX, p. ex. en matière de défauts de code et de brèches de sécurité et autres menaces concernant l’AVAX et la chaîne de blocs sous-jacente (comme la vulnérabilité au piratage et les effets d’une bifurcation), ainsi que les pratiques et protocoles s’y rapportant;
• les risques juridiques et réglementaires associés à l’AVAX, y compris les poursuites civiles ou pénales et mesures réglementaires ou d’application en cours, potentielles ou antérieures concernant l’émission, la distribution ou l’utilisation de l’AVAX.

Comme c’est le cas pour tout autre cryptoactif, un placement en AVAX est exposé à des risques généraux, notamment en matière de courte histoire, de volatilité, de liquidité, de demande, de bifurcation, de cryptographie, de réglementation, de concentration, de commerce électronique et de cybersécurité. Chacun de ces risques est décrit en détail dans notre document d’information sur le produit, qui est accessible à partir de l’application. De plus, l’équipe fondatrice, Ava Labs, joue toujours un rôle important dans le développement continu d’Avalanche. Par conséquent, la résolution de problèmes ou de bogues dans les logiciels peut dépendre du travail d’Ava Labs. Comme le début de ses activités remonte à septembre 2020, Avalanche présente par ailleurs un niveau élevé de risque lié à sa courte histoire.

En outre, Ava Labs, l’Avalanche Foundation et la communauté Avalanche n’ont aucune obligation légale ou réglementaire de divulguer de renseignements importants sur leurs activités. Si l’AVAX perd de la valeur, pour quelque raison que ce soit, ses détenteurs n’ont aucun recours contre Ava Labs, l’Avalanche Foundation ou Wealthsimple.

Comme il a été mentionné plus tôt, les clients de Wealthsimple Crypto ne peuvent pas mettre en garantie les AVAX qui se trouvent dans leur compte ni obtenir de primes en conséquence.

Nous insistons sur le fait que cette déclaration sur les cryptoactifs n’énumère pas l’ensemble des risques associés aux opérations en AVAX. Il incombe aux investisseurs d’effectuer leur propre évaluation pour établir le niveau de risque qui convient à leur situation personnelle.

Wealthsimple Digital Assets inc. (WDA) offre des contrats sur cryptomonnaie sur la base d’une dispense de prospectus prévue dans la décision Re Wealthsimple Digital Assets Inc. datée du 18 juin 2021. Veuillez noter que les droits d’action en dommages-intérêts et les droits d’annulation prévus par la législation sur les valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada ne s’appliquent pas à une fausse déclaration dans le présent document.

 

Dernière mise à jour : 17 novembre 2021