Aperçu

L'évaluation du risque par Wealthsimple commence par l'investisseur, car l'objectif même de l'investissement est de vous aider à améliorer vos perspectives et vos résultats financiers. Il y a quatre dimensions du risque que nous prenons en compte lorsque nous évaluons quel portefeuille correspond à vos besoins et à vos objectifs :

1. Risque du portefeuille
2. Risque requis
3. Capacité au risque
4. Tolérance au risque

Ensemble, ces quatre dimensions se combinent pour produire une recommandation de niveau de risque — l'un des quatre profils nommés (Prudent, Équilibré, Croissance ou Dynamique) — et vous associent au portefeuille géré qui correspond le mieux à votre situation. Pour en savoir plus, consultez la page comment cela fonctionne en pratique.

Risque du portefeuille

Le risque du portefeuille est la plage de résultats attendus d'un portefeuille donné. Voici quelques observations sur le risque du portefeuille que nous prenons en compte :

1. Les actifs plus risqués ont une plage de résultats plus large.
2. Répartir votre argent entre différents actifs réduit la plage de résultats du portefeuille.
3. Pour les portefeuilles bien diversifiés, les rendements attendus augmentent à mesure que le risque du portefeuille augmente.
4. La médiane de la plage de résultats attendus s'améliore avec le temps.

Pour transformer ces principes en conseils pratiques, nous utilisons des techniques statistiques pour modéliser la plage de résultats attendus des portefeuilles, ce qui nous aide ensuite à déterminer le portefeuille approprié pour un investisseur selon sa situation individuelle. Vous pouvez voir cette plage représentée dans l'application sous forme de graphique en cône, qui donne notre meilleure estimation de la plage de résultats de chaque portefeuille.

Risque requis

Le risque requis est le niveau de risque qu'un investisseur doit prendre pour atteindre ses objectifs. Si un investisseur a un objectif à long terme de maximiser sa richesse, il aura tendance à nécessiter plus de risque dans son portefeuille, car les rendements attendus sont plus élevés et l'extrémité inférieure des résultats attendus est acceptable.

Si un investisseur a pour objectif de s'assurer qu'il peut effectuer un paiement précis à court terme et qu'il est en bonne voie d'avoir économisé la majeure partie des fonds nécessaires, il aura tendance à nécessiter un portefeuille moins risqué.

Pour les investisseurs qui approchent de la retraite, beaucoup doivent encore prendre des risques afin d'atteindre leurs objectifs de dépenses, car ils auront, on l'espère, beaucoup de temps pour dépenser l'argent qu'ils ont épargné.

Capacité au risque

La capacité au risque est la capacité de l'investisseur à prendre des risques en tenant compte de facteurs extérieurs à l'objectif de placement précisé. Voici des exemples concrets d'une faible capacité au risque :

• Absence de fonds d'urgence : Un investisseur sans épargne réservée aux imprévus pourrait devoir vendre ses placements à un mauvais moment si une dépense inattendue survient.
• Endettement élevé : Un investisseur qui porte des dettes à taux d'intérêt élevé dispose d'un coussin financier limité — son argent est mieux utilisé pour rembourser ses dettes que pour prendre des risques de placement.
• Coussin financier limité : Un investisseur avec une faible valeur nette, un faible revenu ou un horizon plus court avant la retraite a moins de capacité à absorber les pertes et à se rétablir au fil du temps.

Les investisseurs avec une capacité au risque élevée ont tendance à avoir accumulé suffisamment d'épargne par rapport à leurs dépenses futures, ou un potentiel de revenus actuel et futur significatif, ce qui leur permet de continuer à investir malgré les pertes du marché.

Tolérance au risque

La tolérance au risque est la volonté de l'investisseur de supporter des résultats négatifs dans son portefeuille sans prendre de décision de placement basée sur la panique. Nos données suggèrent que la plupart des investisseurs sont capables de supporter la volatilité du portefeuille et de rester investis, mais certains prennent des décisions nuisibles (par exemple, quitter le marché après une perte). Ces types de décisions peuvent nuire aux résultats à long terme, c'est pourquoi nous essayons d'aider les investisseurs à évaluer leur capacité à supporter ces résultats.

Nous offrons beaucoup de soutien aux investisseurs tout au long du processus émotionnel lié à la volatilité, mais nous proposons également des portefeuilles moins risqués aux investisseurs qui ne croient pas pouvoir supporter la volatilité des marchés. Le meilleur portefeuille est celui dans lequel vous pouvez rester investi. Les investisseurs plus expérimentés peuvent examiner la façon dont ils ont géré les pertes par le passé et ce qu'ils ont appris de leurs expériences d'investissement pour comprendre leur comportement futur.

Pour en savoir plus, consultez la page comment la tolérance au risque influence votre recommandation de portefeuille.