Notre évaluation du risque commence par l'investisseur, car l'objectif même des placements est de vous aider à améliorer vos perspectives et à mieux préparer votre avenir. Nous prenons en compte quatre dimensions du risque:

1. Risque de portefeuille
2. Risque nécessaire
3. Capacité de risque
4. Tolérance au risque

Lisez la suite pour en savoir plus sur chacun d'entre eux.

Risque de portefeuille

Le risque de portefeuille correspond à l’éventail de résultats que peut procurer un portefeuille donné. Nous prenons en compte quelques observations sur le risque du portefeuille :

1. Les actifs plus risqués se caractérisent par un plus large éventail de résultats,
2. La diversification réduit l’éventail des résultats du portefeuille
3. Pour les portefeuilles diversifiés, les rendements attendus augmentent proportionnellement au risque du portefeuille
4. La médiane de l’éventail attendu des résultats s’améliore avec le temps 

Pour traduire ces principes en conseils pratiques, nous avons recours à certaines techniques statistiques pour modéliser la gamme de résultats attendus pour les portefeuilles, ce qui nous permet ensuite de déterminer le portefeuille le plus adapté à chaque investisseur en fonction de sa situation personnelle. Cet éventail est représenté dans l'application sous forme de graphique en cône, qui donne notre meilleure estimation de l’éventail de résultats possibles pour chaque portefeuille.

Risque nécessaire

Le risque nécessaire correspond au niveau de risque qu'un investisseur doit prendre pour atteindre ses objectifs. Le risque de portefeuille sera généralement pour un investisseur qui a pour objectif à long terme de faire fructifier son patrimoine, car les rendements attendus sont plus élevés et la fourchette basse du résultat attendu est acceptable. 

À l’inverse, un investisseur qui a pour objectif d’être en mesure de régler une dépense à court terme et d’avoir économisé l’essentiel de l’argent nécessaire aura tendance à opter pour un portefeuille d’investissement moins risqué.

Beaucoup d’investisseurs qui approchent de la retraite doivent encore prendre des risques pour atteindre leurs objectifs de dépenses, car ils auront, espérons-le pour eux, beaucoup de temps pour dépenser l’argent qu’ils ont économisé.

Capacité de risque

La capacité de risque est la capacité de l'investisseur à prendre des risques lorsqu'il prend en compte des facteurs extérieurs à l'objectif d'investissement spécifié. Par exemple, un investisseur qui possède une capacité de risque plus faible est un investisseur qui peut utiliser une partie importante de son épargne pour subvenir aux besoins urgents et ponctuels de ses proches. Notre objectif est d’éviter qu’un investisseur ait besoin d'argent pour assurer son train de vie et qu’il ne puisse pas le dépenser en raison de la volatilité des marchés. Le cas échéant, nous aurions donc tendance à réduire le risque ou à conseiller à l'investisseur de ne pas investir du tout. Les investisseurs qui possèdent une capacité de risque élevée disposent généralement d’une épargne suffisante par rapport aux dépenses futures, ou d’une capacité à percevoir des revenus importants aujourd’hui et demain pour pouvoir continuer à investir malgré les pertes de marché.

Tolérance au risque

La tolérance au risque désigne la disposition de l’investisseur à accepter des pertes sur les placements qui composent son portefeuille sans prendre une décision d’investissement fondée sur la panique. Nos données montrent que la plupart des investisseurs peuvent parfaitement accepter la volatilité de leur portefeuille et conserver leurs investissements, mais certains prennent des décisions préjudiciables, par exemple quitter le marché après une perte. Ce type de décisions peut nuire aux rendements à long terme. Nous essayons donc d’aider les investisseurs à évaluer leur capacité à supporter ces pertes. Nous tâchons d’aider du mieux possible les investisseurs à gérer leurs émotions afin de mieux accepter la volatilité. Nous proposons également des portefeuilles moins risqués aux investisseurs qui estiment ne pas être en mesure d’accepter la volatilité du marché. Le meilleur portefeuille est celui dans lequel vous pouvez rester investi. Les investisseurs plus aguerris peuvent se servir de leurs expériences passées lorsqu’ils ont été confrontés à des pertes sur leurs placements et en tirer des enseignements afin de mieux anticiper leur comportement futur.