Comment mes rendements et mes indicateurs de performance sont-ils calculés ?

Un rendement est le montant d'argent gagné ou perdu sur un investissement. Si vous avez commencé l'année avec 100 $ sur votre compte et que vous terminez l'année avec 110 $, cela représente un rendement de 10 %. Les investisseurs utilisent ces chiffres pour évaluer la rentabilité de leur argent ou pour comparer différentes opportunités d'investissement.

Mais les choses se compliquent lorsque vous prenez en compte les dépôts et les retraits. Par exemple, si votre argent a rapporté 0 % et que les 10 $ supplémentaires correspondent à un dépôt que vous avez effectué, il ne s'agit pas réellement d'un rendement. Pour tenir compte de ces éléments, il existe plusieurs façons de calculer les rendements et autres indicateurs de performance :

• Taux de rendement simple (TRS)
• Rendements non réalisés
• Dividendes historiques

Ils présentent tous des niveaux de complexité et de précision différents et sont utiles dans différents scénarios.

Comprendre les différents indicateurs de performance

Découvrez les différents indicateurs de performance disponibles dans votre compte autogéré et consultez les exemples ci-dessous :

• Taux de rendement simple (TRS)
• Rendements non réalisés
• Dividendes historiques

Taux de rendement simple (TRS)

Il s'agit d'un moyen intuitif et transparent de voir combien votre argent a rapporté en comparant ce que vous avez actuellement à la somme nette que vous avez déposée au fil du temps. Il tient compte de la durée de votre investissement, du moment où vous avez effectué vos dépôts et vos retraits, et de ce que vous avez choisi d'acheter.

Les rendements simples sont calculés en soustrayant vos dépôts nets du solde de votre compte, puis en divisant ce chiffre par vos dépôts nets.

Voici un exemple :

Supposons que vous ayez ouvert un compte en janvier avec 100 $, puis que vous ayez retiré 10 $ quelques mois plus tard. Lorsque vous vérifiez votre solde à la fin de l'année, il est de 105 $.

SRR = (solde - dépôts nets)/dépôts nets ou (105 $ - 90 $)/90 $ = 16,7 %

Nous calculons les rendements sur votre écran d'accueil et sur les pages de votre compte à l'aide du calcul suivant :

Gains en dollars ($) = (Variation de la valeur du compte - Variation des dépôts nets)

Taux de rendement (%) = (Variation de la valeur du compte - Variation des dépôts nets) / (Valeur initiale du compte + Variation des dépôts nets)

Exemple

Si vous commencez avec 10 000 $ sur votre compte. Sur une période de 3 mois, vous déposez 3 000 $ et retirez 1 000 $, la variation de vos dépôts nets est de 2 000 $. À la fin de la période, votre compte atteint 13 500 $, la variation de la valeur du compte est donc de 3 500 $. Appliquons maintenant les formules :

1. Gains en dollars ($)
2. 3 500 $ - 2 000 $ = 1 500
3. Taux de rendement (%)
4. (3 500 $ - 2 000 $) / (10 000 $ + 2 000 $) = 1 500 $ / 12 000 $ = 12,5

Limites du TRS

Le SRR est utile pour déterminer si votre stratégie d'investissement est efficace. Cependant, il n'est pas très utile lorsque vous souhaitez comparer les performances d'un investissement à celles d'un autre, car la plupart des investissements sont cotés en partant du principe que la totalité de l'argent est investie au début de l'année, ce qui n'est pas le cas pour la plupart des investisseurs. Pour effectuer une comparaison équitable, vous devez calculer le rendement en éliminant l'influence des dépôts et des retraits.

Rendements non réalisés

Les rendements non réalisés (également appelés gains et pertes non réalisés ou gains et pertes ouverts) représentent la variation de valeur des investissements que vous détenez encore. Ces gains ou pertes n'existent que « sur le papier » jusqu'à ce que vous vendiez l'investissement.

Comment sont-ils calculés ?

Rendement non réalisé ($) = Valeur marchande actuelle - Coût comptable

Rendement non réalisé (%) = (Valeur marchande actuelle - Coût comptable) / Coût comptable × 100 %

Exemple

Si vous achetez 10 actions XYZ à 50 $ l'action (coût comptable total de 500 $) et qu'elles valent aujourd'hui 60 $ l'action (total de 600 $), vous obtenez :

• Rendement non réalisé ($) : 600 $ - 500 $ = 100
• Rendement non réalisé (%) : (600 $ - 500 $) / 500 $ × 100 % = 20

Cela signifie que la valeur de votre investissement a augmenté de 20 %, mais que vous n'avez pas encore « réalisé » ce gain, car vous n'avez pas vendu les actions.

Dividendes historiques

Les dividendes historiques sont des paiements distribués par les sociétés à leurs actionnaires à partir de leurs bénéfices. Les dividendes sont généralement versés sur votre compte sous forme d'espèces, mais il arrive qu'une société émette des actions au lieu d'espèces.

Comment sont-ils calculés ?

Total des dividendes historiques = somme de tous les dividendes reçus au cours de la période spécifiée.

Exemple

Si vous possédez 100 actions de XYZ qui versent des dividendes trimestriels de 0,50 $ par action :

• Paiement trimestriel des dividendes : 100 actions × 0,50 $ = 50
• Dividendes annuels : 50 $ × 4 trimestres = 200

Vos dividendes historiques dans la section « Informations sur vos investissements » indiquent tous les paiements reçus au fil du temps, ce qui vous permet de suivre cette source de revenus séparément des fluctuations de cours.

Comment consulter vos indicateurs de performance

Vous trouverez l'indicateur le plus simple, le rendement simple, dans la vue principale de votre compte autogéré. Vous pouvez consulter les autres indicateurs de performance dans la section « Informations sur vos investissements » :

• Rendements non réalisés
• Dividendes historiques