Qu'est-ce qu'0x?
Les échanges décentralisés (DEX), qui facilitent les échanges de cryptomonnaie directs entre les portefeuilles, constituent une option de rechange populaire aux échanges de cryptomonnaie centralisés (comme Coinbase). Les transferts fondés sur des DEX n'exigent pas de recourir aux services d'un intermédiaire assurant la garde des biens. Cela signifie que les utilisateurs n'ont pas à détenir de compte auprès d'une plateforme, et que le processus comporte moins d'étapes possiblement vulnérables à des tentatives de piratage.
0x est un produit lancé par ZeroEx Inc., une entreprise fondée en 2017 par Will Warren, chef de la direction, et par Amir Bandeali, directeur de la technologie. L'équipe principale d'0x a vu ses rangs grossir de façon considérable depuis. En 2018, les fondateurs ont publié leur mission : « Create a tokenized world where all value can flow freely » (Créer un monde tokénisé où toutes les valeurs circulent librement), et ils continuent d'évoluer avec cette maxime en tête.
0x est un protocole de finance décentralisée (DeFi) permettant de créer des systèmes d'échanges décentralisés (DEX). Les équipes qui gèrent des projets de DeFi peuvent utiliser toute la documentation libre d'accès et les éléments de code qui sont hébergés dans 0x, et intégrer ce dont ils ont besoin dans leurs protocoles. 0x a créé l'infrastructure et la technologie des contrats intelligents pour créer un système d'échange, trouver les liquidités qui financent les opérations, et lier les messages traités hors de la chaîne (là où les appariements ont lieu) aux contrats intelligents qui contiennent les instructions indiquant à la chaîne de blocs qui est propriétaire des actifs et comment les transférer.
Le traitement des messages hors de la chaîne permet aux opérations d'être appariées avant d'être accessibles pour le minage dans la chaîne, et ce processus est soutenu par les nœuds ou les relayeurs d'0x. Dans le cadre du protocole 0x, les utilisateurs procèdent à des échanges décentralisés en interagissant avec des nœuds pour initier, exécuter ou annuler des opérations, et ils paient des frais d'opération modiques pour ce service. Les hôtes des nœuds sont rémunérés en jetons ZRX.
Qu'est-ce qu'un jeton ZRX ?
Comme dans le cas de la plupart des protocoles DeFi, 0x est un projet géré en communauté. ZRX est un jeton ERC-20 qui sert principalement de jeton de gouvernance pour le protocole 0x. Comme mentionné ci-dessus, les opérateurs de nœuds ou les relayeurs obtiennent des jetons ZRX, mais un tel jeton peut aussi être acheté et mis en jeu pour participer au processus de vote. Une récente proposition de protocole a été acceptée et s'est traduite par l'ajout d'une fonction de délégation au ZRX, ce qui signifie que les détenteurs de jetons ZRX peuvent les déléguer aux teneurs de marchés pour ensuite être récompensés passivement par le biais des frais d'opération.
La distribution initiale des jetons ZRX a eu lieu lorsque ZeroEx Inc., l'entité qui a créé 0x, a procédé à une vente publique afin de lever des fonds pour soutenir le projet. En échange d'Ethereum (ETH), les participants au projet ont reçu des jetons ZRX.
Énoncé de risque
Avant d’effectuer des opérations sur cryptoactifs, vous devez impérativement vous familiariser avec les risques. Voici un résumé qui se veut un point de départ pour vous inciter à effectuer vos propres recherches avant d’investir dans un cryptoactif.
Aucune autorité canadienne en valeurs mobilières ou de réglementation n’a évalué ni recommandé les cryptoactifs ou contrats sur cryptoactifs auxquels la plateforme donne accès.
Wealthsimple a effectué une évaluation pour déterminer si sa plateforme peut prendre en charge ZRX, y compris pour déterminer si ZRX est un titre ou un dérivé et s’il est conforme aux lois sur les valeurs mobilières et les dérivés.
Nous avons évalué ZRX sur la base d'informations accessibles au public, y compris (mais sans s'y limiter) :
- la création, la gouvernance, l'utilisation et la conception de ZRX, y compris le code source, la sécurité et la feuille de route pour la croissance dans la communauté des développeurs et, le cas échéant, l'expérience de l'équipe de développeurs qui ont créé ZRX à l’origine;
- l'offre, la demande, les échéances, l'utilité et la liquidité de ZRX;
- les risques techniques importants associés à ZRX, y compris tout défaut de code, toute faille de sécurité et les autres menaces posant un risque pour ZRX et sa chaîne de blocs sous-jacente (notamment la susceptibilité au piratage et les conséquences des embranchements) ou les pratiques et protocoles qui s'y appliquent;
- les risques juridiques et réglementaires associés à ZRX, y compris toute action civile, mesure réglementaire, poursuite criminelle ou mesure d’exécution en instance, éventuelle ou antérieure, associés à l'émission, à la distribution ou à l'utilisation de ZRX; et
- les déclarations des autorités en valeurs mobilières ou de réglementation du Canada ou de l’étranger sur la question de savoir si ZRX et, de façon générale, le type de cryptoactif en question, est un titre ou un dérivé.
Wealthsimple surveille les cryptoactifs offerts sur sa plateforme au cas où il y aurait des changements importants ayant une incidence sur son évaluation initiale, notamment en ce qui concerne l’applicabilité des lois sur les valeurs mobilières et les dérivés. Tout changement important apporté à ZRX pourrait entraîner des modifications à la présente déclaration sur le cryptoactif ou nuire à la capacité de Wealthsimple à prendre en charge ZRX.
Comme c’est le cas pour tout autre cryptoactif, un placement en ZRX est exposé à des risques généraux, notamment en matière de courte histoire, de volatilité, de liquidité, de demande, d’embranchement, de cryptographie, de réglementation, de concentration, de négociation électronique et de cybersécurité. Pour en savoir plus sur les risques généraux liés aux cryptoactifs offerts sur la plateforme, consultez le document intitulé Wealthsimple Crypto – Divulgation des risques liés aux produits.
Autres risques et information supplémentaire
En septembre 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a réglé à l’amiable une poursuite contre ZeroEx, Inc. Le règlement a conclu que le protocole 0x et l’application frontale Matcha, développés par ZeroEx, Inc., permettent aux utilisateurs de négocier certains jetons, développés par des tiers, qui sont des opérations de vente au détail à effet de levier ou sur marge et qui ne peuvent être offerts que sur une bourse inscrite conformément aux lois et aux règlements applicables des États-Unis. Selon l’ordonnance de règlement, ZeroEx a pris des mesures pour empêcher que des jetons à effet de levier soient échangés au moyen de Matcha.
Nous tenons à souligner que la présente déclaration relative aux cryptoactifs ne prétend pas à l’exhaustivité; elle ne présente pas tous les risques associés à la négociation de ZRX. Les investisseurs et investisseuses doivent évaluer eux-mêmes le niveau de risque adéquat dans la situation qui leur est propre.
Wealthsimple offre des contrats sur cryptoactifs conformément à la dispense de prospectus prévue par la décision sur Wealthsimple Investments Inc. datée du 18 décembre 2023 (la « décision »).
Les droits d’action en dommages-intérêts et d’annulation prévus à l’article 130.1 de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) et, le cas échéant, les droits semblables prévus par les lois sur les valeurs mobilières d’autres provinces et territoires du Canada, ne s’appliquent pas à la présente déclaration sur le cryptoactif dans la mesure où le contrat sur cryptoactifs concerné est distribué en vertu de la dispense de prospectus prévue dans la décision.
Dernière mise à jour : 1 janvier 2024
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