Avant de pouvoir négocier des options avec Wealthsimple, vous devez demander à activer cette fonction dans vos comptes. Cela est dû au fait que nous voulons nous assurer que quiconque négocie des options avec Wealthsimple comprend leur fonctionnement et les risques qu’elles présentent. Le processus de demande est simple: lorsque vous essaierez d'acheter votre première option, nous vous inviterons à commencer en vous posant quelques questions sur votre expérience en matière de négociation. Si vous n’êtes pas un professionnel aguerri, vous devrez lire quelques contenus pédagogiques (pas du tout ennuyeux!). 

Une fois cette étape complétée, vous serez en mesure d’acheter ou de vendre des options dans un de vos comptes de négociation autogérés à l’aide de l’application Wealthsimple.

En savoir plus :

• Il n’y a pas de solde de compte minimum exigé.
• Présentement, les options de négociation ne sont disponibles que par le biais de l’application mobile Wealthsimple, dans vos comptes pour investisseurs autonomes.
• Vous pouvez négocier des options dans des comptes enregistrés et dans des comptes non enregistrés.
• Ne modifiez pas votre statut d'abonnement pendant que vous détenez des options actives. 
• Wealthsimple propose des stratégies de négociation d'options d'achat et de vente sur les actions américaines les plus populaires avec un ensemble déterminé de contrats.
• Les options ne sont pas disponibles sur les titres ou indices à double cotation pour le moment.

Types d’options disponibles avec Wealthsimple

Wealthsimple propose deux stratégies de négociation d’options : les options d'achat à long terme et les options de vente à long terme.

• Les options d'achat à long terme vous donnent le droit (mais pas l’obligation) d’acheter une action à un prix donné (le prix d’exercice) à une date ou avant une date donnée (la date d’expiration). Elles sont utiles si vous pensez que le prix de l’action va augmenter.
• Les options de vente à long terme vous donnent le droit (mais pas l’obligation) de vendre une action à un prix d’exercice à la date ou avant la date d’expiration. Elles sont utiles si vous pensez que le prix de l’action va baisser.

Les options de vente et d'achat à long terme ont plusieurs éléments en commun :

• Prix d’exercice : le prix auquel vous pouvez exercer votre option.
• Date d’expiration : la dernière date à laquelle vous pouvez exercer votre option. Vous pouvez exercer votre option à tout moment avant la date d’expiration.
• Prime : le montant que vous devez payer d’avance pour acheter l’option. Les primes indiquent le coût par action. Un contrat d’option représente toutefois 100 actions. Cela signifie que votre prime totale correspondra à 100 fois le montant par action. 

Elles peuvent également toutes deux utiliser les termes suivants pour décrire leur état : 

• En jeu : terme utilisé pour décrire des options dont l’exercice est rentable.
• À parité : terme utilisé pour décrire une option si le prix d’exercice équivaut au prix actuel de l’actif sous-jacent.
• Hors jeu : terme utilisé pour décrire une option dont l’exercice n’est pas rentable.

Acheter une option 

Lorsque vous passez un ordre d’achat d’une option, vous soumettez votre ordre sur le marché sous forme d’ordre à cours limité. Votre prix limite correspond au montant maximum que vous êtes prêt à payer pour une prime. Présentement, nous ne prenons en charge que les ordres à cours limité pour les options.

Wealthsimple facture automatiquement des frais par contrat sur tous les ordres d’achat passés. Ces frais sont déterminés par l’état de votre abonnement. Vous pouvez en savoir plus sur nos frais de contrat et tous les autres frais d’options dans la section « Tarification » ci-dessous.

Voici les étapes à suivre pour acheter une option : 

1. Connectez-vous à votre application mobile Wealthsimple 
2. Appuyez sur l’onglet Explorer situé en bas de votre écran
3. Sous Options, appuyez sur Commencer avec les options
4. Sélectionnez l’action sur laquelle vous souhaitez négocier des options
5. Appuyez sur Acheter 
6. Sélectionnez Acheter des options
7. Choisissez le contrat à partir duquel vous souhaitez acheter la série d’options. Vous avez le choix entre des options d'achat et des options de vente, et vous pouvez sélectionner la date d’expiration souhaitée
8. Lorsque le contrat sélectionné vous convient, appuyez sur Acheter une option
9. Choisissez le compte souhaité et appuyez sur Continuer 
10. Entrez le nombre de contrats que vous souhaitez acheter et appuyez sur Continuer
11. Choisissez votre prix limite et appuyez sur Continuer
12. Vérifiez les renseignements de votre ordre et sélectionnez Passer un ordre

Vendre une option

Lorsque vous passez un ordre de vente d’une option, vous soumettez votre ordre sur le marché sous forme d’ordre à cours limité. Votre prix limite correspond au montant minimum que vous êtes prêt à fixer pour votre prime. Présentement, nous ne prenons en charge que les ordres à cours limité pour les options.

Wealthsimple facture automatiquement des frais par contrat sur tous les ordres de vente passés. Ces frais sont déterminés par l’état de votre abonnement. Vous pouvez en savoir plus sur nos frais de contrat et tous les frais d’options dans la section « Tarification » ci-dessous.

Voici les étapes à suivre pour vendre une option que vous détenez :

1. Connectez-vous à votre application mobile Wealthsimple 
2. Appuyez sur l’onglet Placements situé en bas de votre écran
3. Sélectionnez le compte dans lequel vous détenez l’option
4. Sous Portefeuille, sélectionnez l’action
5. Faites défiler jusqu’à vos contrats et appuyez sur Afficher les options
6. Sous l’option que vous souhaitez vendre, appuyez sur Voir le détail de l’option
7. Appuyez sur Vendre en bas de votre écran
8. Choisissez votre compte et appuyez sur Continuer
9. Entrez le nombre de contrats que vous souhaitez vendre et appuyez sur Continuer
10. Entrez le prix le plus bas auquel vous vendriez ce contrat et appuyez sur Continuer
11. Vérifiez les renseignements de votre ordre et sélectionnez Passer un ordre

Afficher vos positions d’options

Voici la marche à suivre pour afficher les ordres d’options en attente et les ordres d’options exécutés : 

• Connectez-vous à l’application mobile Wealthsimple
• Appuyez sur l’onglet Réglages situé en bas de votre écran
• Sélectionnez Activité
• Vous pouvez voir ici les ordres en attente ou récemment exécutés

Annuler un ordre en attente

Les ordres d’options en attente sont des ordres non exécutés, car ils n’ont pas atteint votre prix limite. Voici les étapes à suivre pour annuler un ordre d’option en attente : 

1. Connectez-vous à votre application mobile Wealthsimple 
2. Appuyez sur l’onglet Réglages situé en bas de votre écran
3. Sélectionnez Activité
4. Appuyez sur l’option en attente que vous souhaitez annuler
5. Sélectionnez Annuler l’ordre
6. Sélectionnez Oui, annuler

Liquider sa position sur une option

Il y a trois façons différentes de liquider sa position sur une option  : 

1. Vendre : cela signifie que vous vendez le même contrat d’option que vous détenez sur le marché. 
2. Exercer votre option : cela implique d’appliquer le contrat en achetant ou en vendant les actions contractées. (Pour plus d’informations sur l’exercice de vos options avec Wealthsimple, consultez la section suivante.)  
3. Laisser l’option expirer sans valeur : si vous avez acheté une option et que vous êtes hors du cours, vous pouvez vous retirer et la laisser expirer sans valeur. Cela signifie que vous ne devez pas payer de frais supplémentaires, ce que vous feriez normalement si vous exerciez une option. Vous n’avez pas non plus à vous acquitter des frais de vente de votre contrat puisque vous le laissez arriver à expiration. Lorsque votre contrat a expiré, il est généralement supprimé de votre compte dans un délai de 1 jour ouvrable.

Exercice de vos options

Si votre option est au cours de 0,01 $ ou plus à sa date d’expiration, Wealthsimple tentera de l’exercer automatiquement. (Notez que des limites standards de fonds instantanés Wealthsimple s’appliquent également à la négociation d’options.) Si vous disposez des fonds ou des actions suffisants pour couvrir la transaction d’exercice, ils seront réservés sur votre compte après la clôture du marché à la date d’expiration et ne seront pas disponibles pour négocier.

• Pour les options d'achat, cela inclut le montant total exigé pour appliquer le contrat, ainsi que des frais d’exercice.
• Pour les options de vente, les frais d’exercice seront déduits des bénéfices de la vente de vos actions. 

Si vous ne disposez pas de fonds ou d’actions suffisants pour exercer tous vos position en jeu qui expirent le même jour, vous exercerez vos positions dans l’ordre dans lequel ils ont été ouverts.

Quelles autres options avez-vous avec vos options?

Si vous ne souhaitez pas que votre option en jeu soit automatiquement exercée à son expiration, voici quelques mesures que vous pouvez prendre.

Instruction Ne pas exercer :
une instruction « Ne pas exercer » empêche que votre option soit automatiquement exercée si elle est en jeu à son expiration. Pour soumettre une instruction « Ne pas exercer », vous devez contacter notre équipe de soutien par courriel ou par clavardage avant 15 h 00. (HNE) à votre date d’expiration.

Exercice anticipé d’une option
L’exercice anticipé d’une option signifie exercer une option avant sa date d’expiration. Pour exercer une option de manière anticipée, vous devrez contacter notre équipe de soutien par courriel ou par clavardage avant 15 h 00 (HNE). Les demandes d’exercice anticipé d’options qui parviennent après cette heure seront exécutées le jour ouvrable suivant.

Exercice par exception
Pour exercer votre option par exception (exercer une option qui est hors jeu), contactez notre équipe de soutien par courriel ou par clavardage. Vous devez contacter votre équipe avant 15 h 00 (HNE) à votre date d’expiration pour que votre option n’arrive pas à expiration sans valeur.

Tarification

Veuillez consulter notre grille tarifaire ici.

Implications fiscales de la négociation d'options

Les implications fiscales de la négociation d'options dépendent du fait que la transaction peut être considérée comme un revenu (revenu ou perte d'entreprise) ou comme un capital (gain ou perte en capital).

Si la transaction est considérée comme un revenu, tout gain réalisé sera inclus dans votre revenu et imposé à votre taux marginal, tandis que toute perte sera déductible de toutes les sources de revenu (par exemple, revenu d'emploi, revenu d'entreprise, gains en capital, etc.) Si la perte ne peut être déduite au cours de la même année fiscale, elle peut être reportée sur les 20 années suivantes ou rétrospectivement sur les 3 années précédentes.

Si la transaction est considérée comme un capital, la moitié du gain en capital est imposable et doit être inclus dans le revenu, tandis que la moitié de la perte en capital est déductible. La perte ne peut être utilisée que pour compenser les gains en capital imposables. Si la perte ne peut être déduite au cours de la même année fiscale, elle peut être reportée indéfiniment ou rétrospectivement sur les 3 années précédentes.

Il est également important de garder à l'esprit que les opérations effectuées dans un compte enregistré, tel qu'un CELI ou un REER, peuvent constituer une activité commerciale selon les circonstances. Dans ce cas, vous seriez tenu de payer de l'impôt sur le revenu pour tout bénéfice réalisé.

Paiement pour flux d’ordres

Pour pouvoir proposer des frais de contrat faibles et rendre les options accessibles à tous les clients, Wealthsimple accepte le paiement pour flux d’ordres (PFOF) sur tous les ordres d’options. Le fait d’accepter le PFOF n’engendre pas de coût supplémentaire pour nos clients. 

En savoir plus sur le PFOF et Wealthsimple.