Un portefeuille d'obligations peut offrir un rendement supérieur au simple fait de garder votre argent supplémentaire, et cela peut s'additionner au fil du temps si vous êtes à l'aise de prendre un petit montant de risque.

Bien que vous puissiez certainement faire pire que de garder votre argent dans un compte chèques Wealthsimple, investir dans un portefeuille d'obligations à faible risque pourrait même mieux performer. Sur quelques années, la probabilité de surpasser le compte chèques est de 80-90 %, et la probabilité d'avoir des pertes sur cette période est très faible. Et même si vous sous-performez le compte chèques de temps à autre, ce ne sera typiquement pas de beaucoup. Veuillez voir la divulgation concernant la probabilité des résultats ci-dessous. 

D'abord, le risque qu'une entreprise fasse défaut importe beaucoup moins quand vous détenez un portefeuille diversifié d'obligations, plutôt que d'en choisir quelques-unes vous-même.

Nous croyons que la gestion professionnelle active a des avantages par rapport au choix de FNB d'obligations individuels. Un bon portefeuille d'obligations mélange soigneusement deux types de risques qui se balancent : le risque que les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts (risque de crédit) et le risque que les taux d'intérêt changent (risque de duration). Nous changeons combien de chaque risque nous prenons selon les changements du marché, et nous le faisons pour deux raisons :

1. Pour diminuer les chances de perdre de l'argent
2. Pour vous faire gagner plus d'intérêts que vous ne le feriez en gardant simplement votre argent dans un compte d'épargne

Vous ne trouverez pas ces caractéristiques dans un FNB indiciel standard, qui prend simplement l'émission d'obligations comme elles viennent. Donc, si le gouvernement émet beaucoup d'obligations, vous achetez celles-ci. Si des entreprises risquées émettent beaucoup de crédit, vous achetez celles-ci. Ce n'est pas optimisé pour étaler le risque ou protéger votre argent quand les marchés ne performent pas en votre faveur. En résultat, vous pourriez ne pas gagner autant d'argent que vous devriez pour le risque que vous prenez — et s'il y a un repli du marché, vous pourriez même perdre plus d'argent que vous vous y attendriez.

Le Portefeuille d'obligations de base a deux types de frais. Et comme vous pourriez vous y attendre de notre part, ils sont assez faibles.

Le premier est un frais de gestion. C'est ce que vous nous payez pour prendre soin de vos placements. Le montant que vous payez dépend de votre statut :

• Essentiel : 0,50 %
• Avantage : 0,40 %
• Génération : 0,20 %–0,40 %

Le deuxième est un Ratio des frais de gestion (aussi connu sous le nom de RFG). Ceci va vers les fonds que nous utilisons dans votre portefeuille et est, en moyenne, d'environ 0,2 %.

Un portefeuille d'obligations vise à vous donner des rendements fiables, mais sans les inconvénients d'autres options. Voici quelques avantages :

• Contrairement aux Certificats de placement garanti (CPG), vous pouvez accéder à votre argent à tout moment, parce qu'il n'est pas immobilisé.
• Comparé aux comptes d'épargne enregistrés, ce portefeuille offre des rendements attendus plus élevés en investissant dans des obligations plutôt qu'en argent.
• Si vous considérez gérer votre propre portefeuille de FNB d'obligations directement, ce portefeuille vous évite les tracas de réinvestir, rééquilibrer, ou vous adapter aux environnements de marché changeants, tout en gardant les frais beaucoup plus bas que le fonds commun moyen.

Un portefeuille de FNB d'obligations vous donne essentiellement un panier d'obligations dans un seul fonds, ajoutant une diversification instantanée et réduisant l'impact du défaut d'un seul émetteur. En contraste, construire votre propre portefeuille diversifié d'obligations individuelles nécessite d'acheter plusieurs titres, puis de les gérer, ce qui peut être à la fois chronophage et plus cher.

Les FNB d'obligations sont très liquides, se négociant sur les bourses durant toute la journée, tandis que les obligations individuelles ont souvent une liquidité limitée, encourent des coûts de transaction plus élevés, et peuvent être difficiles à vendre avant l'échéance sans encourir de pertes. Une dernière chose à garder en tête est que les FNB d'obligations peuvent fournir des distributions de revenu régulières et sont gérés professionnellement, ils chargent aussi des frais de gestion, tandis que les obligations individuelles n'ont pas de frais de gestion (parce que vous devez les gérer vous-même).

Le rendement à l'échéance (RAE) reflète le rendement annuel attendu si les obligations sont détenues jusqu'à l'échéance aux prix actuels du marché. Pour nos portefeuilles d'obligations, le RAE est la moyenne pondérée de la valeur marchande des titres sous-jacents, montrée nette du ratio des frais de gestion. L'information sur le rendement est mise à jour mensuellement.

L'information sur le rendement est mise à jour mensuellement. Il vaut la peine de noter que le rendement est sujet à changement dû aux fluctuations dans les paiements de dividendes, les prix des FNB, et la composition du portefeuille. Le rendement passé n'est pas indicatif des résultats futurs.