Qu'est-ce que Kyber Network?
Kyber Network est une bourse décentralisée qui fournit des liquidités en chaîne en utilisant des « bassins de liquidités ». Ces bassins sont des réserves de cryptomonnaies fournies par des investisseurs, qu’on appelle fournisseurs de liquidités. Lorsqu'un utilisateur négocie sur le Kyber Network, le réseau recherche le taux le plus compétitif. Cela supprime également le besoin d'un bon de commandes centralisé, éliminant un risque supplémentaire à la sécurité, car les taux de change sont déjà déterminés par les réserves sur le réseau.
Kyber Network, et son échange décentralisé KyberSwap, s'intégre et fournit des liquidités à quelques utilisateurs potentiels différents, y compris les portefeuilles crypto (échange entre cryptomonnaies). Les applications décentralisées peuvent tirer parti de la liquidité et du protocole de transaction de Kyber et les fournisseurs peuvent utiliser KyberSwap pour accepter plus de devises tout en investissant dans leur devise préférée.
Le Kyber Network a été lancé pendant le boom des premières émissions de jetons en 2017, accumulant 60 millions de dollars au cours du processus. Aujourd'hui, le protocole a une capitalisation boursière de plus de 400 millions de dollars.
Qu'est-ce que le jeton Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network possède son propre jeton natif, appelé Kyber Network Crystal (KNC). KNC est un jeton ERC-20 qui existe sur la chaîne de blocs Ethereum. En mai 2021, on comptabilisait 138 millions de jetons KNC en circulation. Lorsque KNC est utilisé pour couvrir les frais de réseau, il est ensuite retiré de l'offre de jetons (opération appelée brûlage), ce qui crée un modèle économique déflationniste au fil du temps.
La fonction principale de KNC est de décentraliser le pouvoir de décision en transférant les droits de vote aux détenteurs de KNC. La communauté Kyber Network peut proposer des améliorations et des modifications du protocole, qui sont ensuite examinées et votées par le KyberDAO – organisation autonome décentralisée – au moyen du jalonnement KNC pondéré. Les jalonneurs gagnent aussi des récompenses pour leur participation à ce processus de gouvernance, car le protocole est conçu pour distribuer une partie des frais de réseau aux jalonneurs KNC (en ETH.)
En plus des droits de vote, KNC peut également servir de moyen de paiement aux partenariats du Kyber Network (dans les territoires de gouvernance participants, la carte VISA Monolith permet de dépenser en KNC). KNC peut aussi être déposé sur des plateformes de prêt comme Aave pour que les détenteurs réalisent un profit sur leurs actifs.
Énoncé de risque
Avant d’effectuer des opérations sur cryptoactifs, vous devez impérativement vous familiariser avec les risques. Voici un résumé qui se veut un point de départ pour vous inciter à effectuer vos propres recherches avant d’investir dans un cryptoactif.
Aucune autorité canadienne en valeurs mobilières ou de réglementation n’a évalué ni recommandé les cryptoactifs ou contrats sur cryptoactifs auxquels la plateforme donne accès.
Wealthsimple a effectué une évaluation pour déterminer si sa plateforme peut prendre en charge KNC, y compris pour déterminer si KNC est un titre ou un dérivé et s’il est conforme aux lois sur les valeurs mobilières et les dérivés.
Nous avons évalué Kyber Network sur la base d'informations accessibles au public, y compris (mais sans s'y limiter) :
- la création, la gouvernance, l'utilisation et la conception de Kyber Network, y compris le code source, la sécurité et la feuille de route pour la croissance dans la communauté des développeurs et, le cas échéant, l'expérience de l'équipe de développeurs qui ont créé Kyber Network à l’origine;
- l'offre, la demande, les échéances, l'utilité et la liquidité de Kyber Network;
- les risques techniques importants associés à Kyber Network, y compris tout défaut de code, toute faille de sécurité et les autres menaces posant un risque pour Kyber Network et sa chaîne de blocs sous-jacente (notamment la susceptibilité au piratage et les conséquences des embranchements) ou les pratiques et protocoles qui s'y appliquent;
- les risques juridiques et réglementaires associés à Kyber Network, y compris toute action civile, mesure réglementaire, poursuite criminelle ou mesure d’exécution en instance, éventuelle ou antérieure, associés à l'émission, à la distribution ou à l'utilisation de KNC; et
- les déclarations des autorités en valeurs mobilières ou de réglementation du Canada ou de l’étranger sur la question de savoir si KNC et, de façon générale, le type de cryptoactif en question, est un titre ou un dérivé.
Wealthsimple surveille les cryptoactifs offerts sur sa plateforme au cas où il y aurait des changements importants ayant une incidence sur son évaluation initiale, notamment en ce qui concerne l’applicabilité des lois sur les valeurs mobilières et les dérivés. Tout changement important apporté à KNC pourrait entraîner des modifications à la présente déclaration sur le cryptoactif ou nuire à la capacité de Wealthsimple à prendre en charge KNC.
Comme c’est le cas pour tout autre cryptoactif, un placement en KNC est exposé à des risques généraux, notamment en matière de courte histoire, de volatilité, de liquidité, de demande, d’embranchement, de cryptographie, de réglementation, de concentration, de négociation électronique et de cybersécurité. Pour en savoir plus sur les risques généraux liés aux cryptoactifs offerts sur la plateforme, consultez le document intitulé Wealthsimple Crypto – Divulgation des risques liés aux produits.
Autres risques et information supplémentaire
Le 23 novembre 2023, le protocole KyberSwap a fait l’objet d’une attaque malveillante, ce qui a entraîné la perte de fonds détenus par le protocole. Bien que le jeton KNC n’ait pas été directement touché par cette attaque, les détenteurs de KNC pourraient être exposés à des risques accrus de volatilité, de liquidité et liés à la demande en raison de cet événement, car le piratage pourrait entraîner une perte de confiance dans le protocole KyberSwap.
Nous tenons à souligner que la présente déclaration relative aux cryptoactifs ne prétend pas à l’exhaustivité; elle ne présente pas tous les risques associés à la négociation de KNC. Les investisseurs et investisseuses doivent évaluer eux-mêmes le niveau de risque adéquat dans la situation qui leur est propre.
Wealthsimple offre des contrats sur cryptoactifs conformément à la dispense de prospectus prévue par la décision sur Wealthsimple Investments Inc. datée du 18 décembre 2023 (la « décision »).
Les droits d’action en dommages-intérêts et d’annulation prévus à l’article 130.1 de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) et, le cas échéant, les droits semblables prévus par les lois sur les valeurs mobilières d’autres provinces et territoires du Canada, ne s’appliquent pas à la présente déclaration sur le cryptoactif dans la mesure où le contrat sur cryptoactifs concerné est distribué en vertu de la dispense de prospectus prévue dans la décision.
Dernière mise à jour : 1 janvier 2024
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