Qu’est-ce que le BNT?

Bancor (BNT) est un réseau décentralisé de teneurs de marchés automatisés visant à permettre une négociation instantanée à faible coût, ainsi qu’une immobilisation à sens unique et une protection complète contre les pertes non permanentes pour tout jeton coté. Le protocole est supervisé par l’organisation autonome décentralisée Bancor, et sa mission est de permettre un accès simple et sûr à la négociation et au rendement décentralisés.

Le protocole Bancor a été lancé en 2017 et fut l’un des premiers protocoles de finance décentralisés (DeFI) à avoir été mis en place. Aujourd’hui, il indique générer des millions en frais chaque mois pour des déposants de plus de 70 jetons comme ETH, WBTC, LINK, MATIC et bien d’autres. On rapporte que ce protocole est propulsé par de nombreux protocoles de DeFI, notamment UMA, Paraswap, Nexus Mutual et KeeperDAO.

Le Bancor Network Token, ou BNT, est un jeton utilitaire ERC-20 qui permet aux négociants de fournir des liquidités aux réserves disponibles sur le réseau. Les jetons BNT sont utilisés comme devise intermédiaire lors de la négociation de jetons et sont donc essentiels au fonctionnement des activités de teneurs de marchés automatisés du protocole. Notamment, un utilisateur du réseau Bancor n’est tenu de bloquer qu’un seul actif dans la réserve, contrairement à la plupart des réseaux concurrents, Uniswap par exemple, qui exige qu’un utilisateur bloque une paire d’actifs. Les utilisateurs peuvent immobiliser leurs BNT sur le réseau Bancor afin d’être récompensés pour avoir fourni des liquidités, en plus d’obtenir des frais provenant des activités de négoce. Le jeton BNT permet également à ses titulaires de voter sur tout changement du réseau proposé. Veuillez noter que le participation à la gouvernance n’est pas possible depuis la plateforme Wealthsimple. Si vous désirez y participer, vous devrez retirer vos jetons et les envoyer dans un portefeuille externe.

Déclaration de risques

Avant d’effectuer des opérations sur cryptoactifs, vous devez impérativement vous familiariser avec les risques. Voici un résumé qui se veut un point de départ pour vous inciter à effectuer vos propres recherches avant d’investir dans un cryptoactif. 

Aucune autorité canadienne en valeurs mobilières ou de réglementation n’a évalué ni recommandé les cryptoactifs ou contrats sur cryptoactifs auxquels la plateforme donne accès. 

Wealthsimple a effectué une évaluation pour déterminer si sa plateforme peut prendre en charge BNT, y compris pour déterminer si BNT est un titre ou un dérivé et s’il est conforme aux lois sur les valeurs mobilières et les dérivés.

Nous avons évalué le BNT en fonction de l’information accessible au public, notamment :

• La création, la gouvernance, l’utilisation et la conception du BNT, y compris le code source, la sécurité et la feuille de route pour la croissance dans la communauté des développeurs et, le cas échéant, le contexte du ou des développeurs qui ont créé le BNT;
• L’offre, la demande, la maturité, l’utilité et la liquidité du BNT;
• Les risques techniques importants associés au BNT, y compris les défauts de code, les atteintes à la sécurité et les autres menaces concernant la BNT et sa chaîne de blocs à l’appui (comme la susceptibilité au piratage et l’impact du partage dynamique), ou les pratiques et protocoles qui s’y appliquent; et
• Les risques juridiques et réglementaires associés au BNT, y compris toute mesure civile, réglementaire, criminelle ou d’application de la loi en instance, en attente, potentielle ou antérieure concernant l’émission, la distribution ou l’utilisation du BNT; et
• les déclarations des autorités en valeurs mobilières ou de réglementation du Canada ou de l’étranger sur la question de savoir si BNT et, de façon générale, le type de cryptoactif en question, est un titre ou un dérivé.

Wealthsimple surveille les cryptoactifs offerts sur sa plateforme au cas où il y aurait des changements importants ayant une incidence sur son évaluation initiale, notamment en ce qui concerne l’applicabilité des lois sur les valeurs mobilières et les dérivés. Tout changement important apporté à BNT pourrait entraîner des modifications à la présente déclaration sur le cryptoactif ou nuire à la capacité de Wealthsimple à prendre en charge BNT.

Comme c’est le cas pour tout autre cryptoactif, un placement en BNT est exposé à des risques généraux, notamment en matière de courte histoire, de volatilité, de liquidité, de demande, d’embranchement, de cryptographie, de réglementation, de concentration, de négociation électronique et de cybersécurité. Pour en savoir plus sur les risques généraux liés aux cryptoactifs offerts sur la plateforme, consultez le document intitulé Wealthsimple Crypto – Divulgation des risques liés aux produits.

Autres risques et information supplémentaire

BNT pourrait présenter des risques supplémentaires liés à la suspension de la version 2 de la fonction de protection contre les pertes éphémères (impermanent loss protection ou ILP) du protocole Bancor en novembre 2021. En novembre 2021, la fonction ILP du protocole Bancor a fait face à des difficultés importantes en raison de la volatilité extrême du marché. La fonction ILP a été conçue pour indemniser les fournisseurs de liquidités par des jetons natifs de Bancor, soit le BNT, pour les pertes éphémères (un scénario où la valeur des actifs déposés dans une réserve de liquidités change de façon défavorable). Cette fonction a subi des pressions pendant un repli du marché et a été temporairement suspendue, entraînant des pertes pour les utilisateurs du protocole Bancor. Un recours collectif a été intenté devant les tribunaux américains par suite de la suspension de la fonction ILP. Une nouvelle version du protocole Bancor (version 3) a été lancée depuis.

Nous insistons sur le fait que le présent relevé des cryptoactifs ne présente pas tous les risques associés à l’échange de BNT. Les investisseurs doivent effectuer leur propre évaluation pour déterminer le niveau de risque qui convient à leur situation personnelle.

Wealthsimple offre des contrats sur cryptoactifs conformément à la dispense de prospectus prévue par la décision sur Wealthsimple Investments Inc. datée du 18 décembre 2023 (la « décision »). 

Les droits d’action en dommages-intérêts et d’annulation prévus à l’article 130.1 de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) et, le cas échéant, les droits semblables prévus par les lois sur les valeurs mobilières d’autres provinces et territoires du Canada, ne s’appliquent pas à la présente déclaration sur le cryptoactif dans la mesure où le contrat sur cryptoactifs concerné est distribué en vertu de la dispense de prospectus prévue dans la décision.

Dernière mise à jour : 1 janvier 2024