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Aperçu
Une option de vente couverte est une stratégie d'options où vous vendez/rédigez un contrat d'option de vente pour percevoir la prime. Si l'option de vente est assignée, le vendeur de l'option est obligé d'acheter l'action sous-jacente au prix de levée du contrat.
Chez Wealthsimple, la façon dont une option de vente couverte est garantie dépend du type de compte.
- Dans un compte sur marge, les options de vente sont garanties par le pouvoir d'achat. Lorsque vous rédigez/vendez un contrat d'option de vente couverte, vous devez avoir 100 % de la valeur d'assignation disponible dans le pouvoir d'achat.
- Dans un compte enregistré, les options de vente doivent être garanties par des espèces. Cela signifie que vous devez détenir le solde d'espèces complet requis pour couvrir la valeur d'assignation.
- Le pouvoir d'achat ou le montant d'espèces est réservé et inutilisable tant que la position d'option de vente vendeuse est ouverte. Une fois que l'option expire ou est fermée, les espèces seront libérées et disponibles pour utilisation à nouveau. Si assignée, les espèces seront automatiquement retirées du compte et utilisées pour acheter les actions au prix de levée.
Vous vendez 1 contrat d'option de vente pour 3,50 $ avec un prix de levée de 100 $ expirant à une date future. Vous recevrez une prime de 350 $.
Calcul de l'exigence de marge (pour un compte sur marge) : 1 contrat × 100 actions × 100 $ prix de levée = 10 000 $
Le pouvoir d'achat requis est compensé par la prime reçue.
Pouvoir d'achat requis : 10 000 $ - 350 $ = 9 650 $
Ces 9 650 $ doivent être disponibles dans votre compte pour garantir l'option de vente et maintenir la position ouverte.
Remarque : Pour les comptes enregistrés, l'exemple ci-dessus serait le même, mais remplacez le pouvoir d'achat par les espèces disponibles.
Comptes admissibles
Nous offrons seulement les options de vente couvertes dans les comptes sur marge non enregistrés et dans les comptes enregistrés (comme les CELI et les REER).
Cette activité peut être considérée comme le régime « exploitant une entreprise ». Aucune décision de l'ARC n'existe à ce sujet. Qu'un régime soit considéré comme « exploitant une entreprise » dépend des circonstances spécifiques de chaque régime.
S'il est jugé qu'il exploite une entreprise, le régime fait face à des conséquences fiscales négatives, comme les primes d'options étant imposées à l'intérieur du régime.
La rédaction d'options de vente garanties par des espèces n'est pas disponible dans les REEE.
Vendre une option de vente couverte
Suivez les étapes ci-dessous pour vendre une option de vente couverte :
- Connectez-vous à l'appli mobile
- Appuyez sur l'icône Rechercher au bas de la page
- Entrez le nom de l'action sur laquelle vous voulez négocier des options
- Appuyez sur Négocier
- Appuyez sur Négocier des options pour voir les contrats disponibles
- Basculez votre vue vers Option de vente
- Choisissez votre date d'expiration souhaitée
- Choisissez un prix de levée et appuyez sur le prix Cours acheteur (vente)
- Entrez le nombre de contrats que vous voulez vendre
- Entrez le prix limite auquel vous vendriez les contrats
- Si applicable, choisissez votre compte souhaité (marge ou enregistré)
- Appuyez sur Examiner
- Examinez les détails de votre ordre
- Appuyez sur Soumettre l'ordre
- Connectez-vous à votre profil Wealthsimple
- Dans la barre de recherche en haut de la page, entrez le nom de l'action sur laquelle vous voulez négocier des options
- Sélectionnez l'onglet Options pour voir les contrats disponibles
- Basculez votre vue vers Option de vente
- Sélectionnez votre date d'expiration souhaitée
- Sélectionnez un prix de levée et cliquez sur le prix Cours acheteur (vente)
- Entrez le nombre de contrats que vous voulez vendre
- Entrez le prix limite auquel vous vendriez les contrats
- Si applicable, choisissez votre compte souhaité (marge ou enregistré)
- Sélectionnez Examiner
- Examinez les détails de votre ordre
- Sélectionnez Soumettre l'ordre
Risques et considérations
Lorsque vous vendez des options de vente couvertes, considérez ce qui suit :
- Vous pourriez subir des pertes substantielles si le prix de l'action chute significativement en dessous de votre prix de levée.
- Une position ouverte immobilise vos fonds (soit le pouvoir d'achat ou les espèces), et vous ne pouvez pas y accéder à moins de fermer la position.
- Si vous négociez dans un compte sur marge, et que la valeur des actions contribuant à votre pouvoir d'achat chute, nous pourrions émettre un appel de marge.
- Si le prix de l'action chute en dessous du prix de levée, le contrat d'options pourrait vous obliger à acheter des actions à un prix supérieur à la valeur marchande actuelle.
Frais de négociation d'options
Wealthsimple a des frais de 0 $ par contrat sur tous les ordres d'achat et de vente réussis. En savoir plus sur les frais de négociation d'options et les impôts.
Foire aux questions
Que se passe-t-il si l'option de vente est exercée ?
Si l'option est exercée, vous devrez acheter 100 actions de l'action sous-jacente au prix de levée.
- Dans un compte sur marge, nous utiliserons le pouvoir d'achat réservé pour compléter cet achat. Si le montant d'espèces requis n'est pas présent dans le compte, vous entrerez dans une position de débit d'espèces, pour laquelle des intérêts vous seront facturés.
- Dans un compte enregistré, nous utiliserons les espèces qui étaient détenues comme garantie pour compléter l'achat.
Comment fermer une position d'option de vente couverte ?
Pour fermer votre position, vous devrez acheter pour fermer le contrat :
- Sélectionnez la position dans vos avoirs.
- Définissez le nombre de contrats que vous voulez fermer.
- Soumettez votre ordre.
Quelle est la différence entre les options de vente couvertes et les options d'achat couvertes ?
Les options de vente couvertes vous obligent à vendre des options de vente et potentiellement acheter des actions, tandis que les options d'achat couvertes vous obligent à vendre des options d'achat contre des actions que vous possédez déjà.
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