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Aperçu
Les options sur indice vous permettent de négocier des options sur un indice boursier, comme un indice boursier majeur, plutôt que sur une action individuelle. Contrairement aux options sur actions, aucune action ne change de mains. Le montant correspondant à la différence entre le prix de levée et la valeur de l'indice au règlement est plutôt versé en espèces.
Vous trouverez les options sur indice en recherchant l'indice que vous souhaitez négocier et en choisissant une date d'échéance, de la même façon que vous rechercheriez n'importe quelle autre chaîne d'options.
Admissibilité
- Vous pouvez négocier des options sur indice dans tout compte qui prend en charge la négociation d'options.
- Dans un compte sans marge, vous pouvez négocier des options en position acheteur et des options de vente couvertes par des liquidités.
- Dans un compte sur marge, vous pouvez négocier toute stratégie permise par votre niveau d'options (sauf les options d'achat couvertes). Les stratégies de niveau 3 et de niveau 4 nécessitent un compte sur marge.
- Il n'existe pas de niveau d'approbation distinct pour les options sur indice ; votre niveau d'options actuel s'applique.
Comment fonctionnent les options sur indice
| Dimension | Options sur actions ou FNB | Options sur indice |
|---|---|---|
| Actif sous-jacent | Une action ou un FNB négociable | Une valeur d'indice boursier, pas un titre négociable |
| Règlement | Livraison d'actions physiques | Réglé en espèces selon la valeur de l'indice à l'échéance |
| Style d'exercice | Américain, n'importe quel jour jusqu'à l'échéance | Européen, seulement à l'échéance |
| Assignation anticipée | Possible, peut être assigné tôt | Impossible, le style européen l'élimine |
| Taille du contrat | Standard | Habituellement plus grande qu'un contrat d'option sur FNB comparable |
| Dividendes | Les FNB peuvent verser des dividendes, ce qui peut entraîner un exercice anticipé | Aucun, il s'agit d'un indice |
| Frais de négociation | Sans commission | 1 $ US par contrat, par patte |
Stratégies que vous pouvez négocier
Les options sur indice fonctionnent de la même façon que les options sur actions en matière de stratégies, selon votre niveau d'options :
- Options en position acheteur et options de vente couvertes
- Stratégies à plusieurs pattes, comme les écarts
Comment négocier des options sur indice
- Connectez-vous à votre profil Wealthsimple
- Sélectionnez l'icône Rechercher (loupe) en haut à gauche de l'écran
- Dans la barre de recherche en haut, entrez l'option sur indice que vous souhaitez négocier
- Sélectionnez Négocier des options
- Configurez la stratégie d'options de votre choix
- Choisissez le compte de votre choix et sélectionnez Suivant
- Vérifiez les détails de votre ordre
- Sélectionnez Soumettre l'ordre
Frais
La plupart des opérations sur Wealthsimple sont sans commission. Les options sur indice font exception, en raison des frais imposés par la bourse qui inscrit ces produits.
- Des frais de négociation s'appliquent par contrat. Ils varient selon le symbole et se situent entre 0,25 $ US et 1 $ US par contrat.
- Les frais sont facturés par patte, donc les ordres à plusieurs pattes les paient sur chaque patte.
- Les frais s'appliquent tant à l'achat qu'à la vente.
- Aucuns frais ne s'appliquent lorsqu'une option est exercée ou assignée.
- Les frais sont les mêmes pour tous les paliers de volume et sont affichés avant que vous placiez votre ordre.
Foire aux questions
Qu'est-ce que les options sur indice ?
Les options sur indice vous permettent de négocier des options sur un indice boursier plutôt que sur des actions individuelles. Lorsque le contrat est réglé, vous ne recevez ni ne livrez d'actions ; le règlement se fait en espèces selon la valeur de l'indice à ce moment-là. Cela signifie qu'il n'y a aucun risque de vous faire assigner des actions que vous ne vouliez pas.
Quelles stratégies puis-je négocier avec les options sur indice ?
Vous pouvez négocier des options en position acheteur et des options de vente couvertes, ainsi que des stratégies à plusieurs pattes comme les écarts, selon votre niveau d'options. Les options d'achat couvertes ne sont pas offertes, puisqu'il n'y a pas d'indice sous-jacent à détenir.
Pourquoi y a-t-il des frais pour négocier des options sur indice alors que les autres opérations sont gratuites ?
Les options sur indice comportent des frais de négociation qui se situent entre 0,25 $ US et 1 $ US par contrat, selon le symbole. Ces frais couvrent les frais de bourse, les frais réglementaires et la portion de Wealthsimple. Ils sont facturés par contrat sur chaque patte de votre ordre, s'appliquent tant à l'achat qu'à la vente, et sont affichés avant que vous placiez votre ordre. Aucuns frais ne s'appliquent lorsque votre option est exercée, assignée, ou réglée à l'échéance.
En quoi une option sur indice est-elle différente d'une option sur FNB ?
Les options sur FNB sont des options sur actions ; elles sont basées sur des parts du FNB, et si elles sont exercées, vous recevriez ou livreriez ces parts. Les options sur indice sont basées directement sur la valeur de l'indice. Elles sont réglées en espèces, de style européen, donc elles ne peuvent pas être assignées tôt, et sont habituellement de plus grande taille qu'un contrat d'option sur FNB comparable. Les options sur indice comportent aussi des frais de 1 $ US par contrat que les options sur FNB n'ont pas.
Que signifie « réglé en espèces » ?
Lorsqu'une option sur indice expire en jeu, vous ne recevez ni ne livrez d'actions. La différence entre le prix de levée et la valeur de règlement de l'indice est plutôt versée directement en espèces dans votre compte. Le règlement est automatique, alors vous n'avez rien à faire.
Puis-je exercer une option sur indice avant l'échéance ?
Les options sur indice sont de style européen, donc elles ne peuvent être exercées qu'à l'échéance, et non avant. C'est différent des options sur actions, qui peuvent être exercées en tout temps avant l'échéance. Si vous souhaitez sortir d'une position avant l'échéance, vous pouvez la fermer en vendant le contrat sur le marché.
Quels comptes puis-je utiliser pour négocier des options sur indice ?
Tout compte qui prend en charge la négociation d'options peut négocier des options sur indice. Dans un compte sans marge, vous pouvez négocier des options en position acheteur et des options de vente couvertes. Dans un compte sur marge, vous pouvez négocier toute stratégie permise par votre niveau d'options. Votre niveau d'approbation d'options actuel s'applique ; aucune approbation supplémentaire n'est nécessaire.
Y a-t-il des règles fiscales différentes pour les options sur indice ?
Aux États-Unis, certaines options sur indice à large assise peuvent bénéficier d'un traitement fiscal particulier. Cela ne s'applique pas aux résidents canadiens ; ce sont plutôt les règles de l'ARC qui s'appliquent. Nous vous recommandons de consulter un fiscaliste pour obtenir des conseils propres à votre situation.
Qu'arrive-t-il à ma position en options sur indice à l'échéance ?
Si votre position expire en jeu, elle est automatiquement réglée en espèces et la valeur est créditée ou débitée de votre compte. Si elle expire hors jeu, elle expire sans valeur. Aucune mesure n'est requise.
Puis-je négocier des options sur indice pendant les heures prolongées ou de nuit ?
Non. Les options sur indice ne peuvent être négociées que pendant les heures normales de négociation (9 h 30 à 16 h 15, HE).
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