Aperçu

Les comptes sur marge sont des comptes de placement qui vous permettent d'emprunter des fonds auprès de votre société de courtage. La maison de courtage utilise les actifs du compte comme garantie pour le prêt et vous payez des intérêts sur le montant emprunté. Le montant emprunté est représenté par un solde débiteur (espèces) négatif sur votre compte.

La marge amplifie votre pouvoir d’achat, vous permettant d’investir plus que vous ne le pourriez par vous-même et potentiellement d’obtenir des rendements plus élevés. Cependant, le trading sur marge peut également amplifier vos pertes et vous pouvez finir par perdre plus que votre investissement initial.

Critères d’admissibilité

Pour évaluer si un compte marge vous convient, nous vous poserons des questions sur votre situation financière actuelle. Si votre demande est acceptée, vous pouvez continuer à ouvrir un compte sur marge.

Si votre demande est rejetée

Si vous n'êtes pas autorisé à ouvrir un compte sure marge, nous vous en informerons au cours de la procédure d'intégration. Si vous n’êtes pas approuvé, nous ne pouvons rien faire pour changer cela.

La négociation sur marge ne convient pas à tout le monde. Si votre compte est rejeté, c’est probablement parce que les informations financières que vous avez fournies ne sont pas appropriées pour le a négociation sur marge. Vous pouvez ouvrir un compte non enregistré sans marge à la place.

Comment ouvrir un compte sur marge

Vous ne pouvez ouvrir un compte sur marge que sur le site Internet de Wealthsimple. 

Suivez les étapes suivantes pour ouvrir un compte sur marge :

1. Connectez-vous à votre compte Wealthsimple
2. Faites défiler la page d 'accueil vers le bas et cliquez sur + Ajouter un compte
3. Sélectionnez Non enregistré dans les options
4. Cliquez sur Suivant
5. Dans la rubrique Dans quoi investir, sélectionnez placement autonome. 
6. Suivez les invites pour confirmer vos informations
7. Examinez les détails de l'entente puis sélectionnez Confirmer
8. Lisez les informations sur les risques liés aux opérations sur marge, puis sélectionnez Confirmer.
9. Nous approuverons ou rejetterons votre demande
10. Si elle est approuvée, votre compte est ouvert et vous pouvez effectuer un dépôt

Acheter un titre sur mon compte sur marge

Suivez les étapes ci-dessous pour acheter un titre (tel qu'une action ou un FNB) sur votre compte sur marge :

1. Connectez-vous à votre compte Wealthsimple
2. Dans le champ Rechercher un nom ou un symbole en haut de la page, tapez le nom de l'action ou du FNB que vous souhaitez acheter
3. Sélectionnez l’action ou le FNB que vous souhaitez acheter dans la liste
4. Sous Acheter, à droite, sélectionnez un type d'ordre dans le menu
5. Remplir les champs obligatoires pour le type d'ordre
6. Choisissez votre compte sur marge non enregistré pour acheter l'action ou le FNB
7. Cliquez sur Vérifier
8. Vérifiez votre commande, puis cliquez sur Soumettre l'ordre

Vendre un titre dans mon compte sur marge

Suivez les étapes ci-dessous pour vendre un titre dans votre compte sur marge :

1. Connectez-vous à votre compte Wealthsimple
2. Sélectionnez le compte sur marge non enregistré de votre choix
3. Faites défiler vers le bas. Sous Holdings, sélectionnez l'action ou le FNB de votre portefeuille que vous souhaitez vendre.
4. Sous Vendre, à droite, sélectionnez un type d'ordre dans le menu
5. Remplissez les champs obligatoires pour le type d'ordre
6. Choisissez votre compte sur marge non enregistré à partir duquel vendre l’action ou le FNB
7. Cliquez sur Vérifier
8. Vérifiez ordre, puis cliquez sur Soumettre l'ordre

Transférer des actions en nature d'un autre compte Wealthsimple vers mon compte sur marge

Veuillez tenir compte des points suivants avant d'effectuer un transfert d'actions en nature vers votre compte sur marge :

• Vous ne pouvez transférer des actions qu'à partir d'un compte individuel non enregistré.
• Les transferts d'actions en nature sont en phase de test bêta. Il se peut que vous ne soyez pas en mesure de suivre les étapes par vous-même.
• Nous ne prenons pas actuellement en charge les transferts d'actions à partir de comptes sur marge.

Comment transférer des actions en nature?

Pour transférer des actions en nature :

• Suivez les étapes suivantes pour initier un transfert d'actions.
• Si vous ne parvenez pas à initier le transfert, veuillez contacter notre équipe de soutien.

Transférer un compte externe d’une autre institution

Vous pouvez envoyer un courriel à notre équipe de soutien à la clientèle pour lancer un transfert d’un compte externe vers votre compte Marge Wealthsimple. Assurez-vous que le compte de destination que vous sélectionnez est bien votre compte sur marge et non votre compte ordinaire non enregistré. En savoir plus sur les transferts.

Vous pouvez transférer des comptes non enregistrés ordinaires et sur marge dans des comptes sur marge Wealthsimple. Vous pouvez également transférer des comptes non enregistrés de marge vers des comptes non enregistrés ordinaires de Wealthsimple.

Vous ne pouvez pas transférer un solde de marge débiteur, également connu sous le nom de compte sur marge insuffisante, vers Wealthsimple. Nous refuserons le transfert si vous tentez de transférer un compte dans cet état.

Virer de l'argent sur mon compte sur marge Wealthsimple

Les retraits et les transferts vers d'autres comptes Wealthsimple à partir de votre compte sur marge sont bloqués lorsque vous avez utilisé une marge en CAD ou en USD. Vous ne pouvez pas retirer votre marge disponible sous forme d'espèces à ce moment-là. C'est pour bientôt.

Comprendre les appels de marge

Vous êtes tenu de maintenir un montant minimum de marge disponible sur votre compte, appelé marge de maintien. Cela signifie que votre solde de marge disponible doit rester supérieur à 0 $. Si ce solde est inférieur à 0 dollar, la société de courtage émet un appel de marge. Si vous ne répondez pas à un appel de marge dans le délai indiqué, ou si des conditions de marché atténuantes existent, la société de courtage peut liquider vos titres.

Comment répondre à un appel de marge

Si le solde disponible de votre marge tombe au dessous de 0 $, vous recevrez un courriel vous informant que votre compte fait l'objet d'un appel de marge. Cette notification comprend le montant requis, une date limite et différentes façons de financer votre compte. Votre compte ne peut pas clôturer de positions tant que vous n'avez pas répondu à l'appel de marge et que votre solde de marge disponible n'est pas supérieur à 0 $.

Pour répondre à un appel de marge, vous devez approvisionner votre compte avec le montant requis pour porter votre pouvoir d’achat au-dessus de 0 $.

Utilisez l’une des méthodes ci-dessous pour approvisionner votre compte :

• Clôturer les ordres d'achat limités sur votre compte sur marge
• Transférer un compte externe d’une autre institution
• Vendre des titres dans votre compte sur marge
• Transférer dans votre compte sur marge des titres admissibles à une marge provenant d'un autre compte non enregistré de Wealthsimple.
• Effectuer un dépôt depuis un compte bancaire lié
• Télévirement
• Virement INTERACMD
• Virer des fonds de votre compte Wealthsimple Cash ou d'autres comptes commerciaux Wealthsimple
• Effectuer un dépôt depuis votre carte de débit Visa ou Mastercard

Limites de concentration

Une limite de concentration est le montant que Wealthsimple vous prêtera pour acheter un seul titre. Actuellement, la limite de concentration d'un seul titre est de 250 000 CAD/USD.

Par exemple, si le titre est libellé en dollars canadiens, la valeur maximale du prêt pour chaque titre est de 250 000 CAD. De même, si le titre est libellé en USD, la valeur maximale du prêt pour chaque titre est de 250 000 USD. Les ajustements des limites de concentration sont effectués au cas par cas par notre équipe chargée des risques.

Si vous ne répondez pas à un appel de marge

Si vous ne répondez pas à un appel de marge ou s'il existe des conditions de marché atténuantes, la maison de courtage peut liquider des titres dans votre compte pour l'amener au niveau de la marge de maintien.

Si la maison de courtage a liquidé toutes les positions de votre compte et que celui-ci est toujours débiteur (marge disponible inférieure à 0 $), votre compte est considéré comme en souffrance. Vous devez résoudre le problème de débit avant que les restrictions du compte ne soient levées.

Négocier des options sur mon compte sur marge

Types d’options offertes dans les comptes sur marge

Les comptes sur marge proposent deux stratégies de négociation d’options : les options d’achat en position courte et les options de vente en position longue. L’exigence de marge correspond à 100 % de la valeur de la prime à l’achat.

• L’option d’achat en position courte vous donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter une action à un prix donné (le prix d’exercice) à une date donnée ou avant (la date d’expiration). Celle-ci s’avère utile si vous croyez que le cours de l’action augmentera.
• L’option de vente vous donne le droit (mais pas l’obligation) de vendre une action à un prix donné au plus tard à la date d’expiration. Celle-ci s’avère utile si vous croyez que le cours de l’action diminuera.

Vente automatique

Les comptes sur marge sont automatiquement inscrits à la vente automatique . C’est donc dire que si votre option est en jeu à la date d’expiration et que vous ne l’avez pas vendue, nous tenterons automatiquement de la vendre pour vous. La vente automatique vous permet de rentabiliser vos options en jeu, même lorsque vous ne suivez pas le marché.

Risques à prendre en compte

Les comptes sur marge n’offrent aucune fonctionnalité d’exercice. C’est donc dire que vous ne pouvez exercer vos droits de vendre ou d’acheter les titres sous-jacents.

Puisque l’exercice n’est pas offert pour les comptes sur marge, la seule façon de fermer votre position consiste à vendre l’option par vous-même, avant la vente automatique, ou au moyen de la vente automatique. Si les liquidités sont faibles (c.-à-d. qu’il n’y a pas d’acheteurs), votre ordre ne sera pas exécuté.

Frais et intérêts

Wealthsimple ne facture pas de commission sur les transactions d’actions et de FNB effectuées dans un compte sur marge. Toutefois, si vous avez emprunté des fonds à Wealthsimple, vous devez payer des intérêts sur le montant emprunté (marge utilisée).

Le taux d'intérêt qui vous est facturé dépend du niveau de votre compte :

• Essentiel : Taux préférentiel de Wealthsimple + 0,5 %
• Avantage : Taux préférentiel de Wealthsimple + 0 %
• Génération : Taux préférentiel de Wealthsimple – 0,5 %

Taux préférentiel actuel de Wealthsimple :

• Taux préférentiel de Wealthsimple en CAD : 5,45 %
• Taux préférentiel de Wealthsimple en USD : 7,75 %

Le montant des intérêts que vous payez est basé sur

• le taux d'intérêt,
• le montant emprunté (marge CAD/USD utilisée), et
• La durée pendant laquelle vous empruntez l’argent.

Les intérêts sont facturés le jour où la transaction est initiée et s'accumulent quotidiennement tant la marge est utilisée. Les intérêts sont facturés sur les soldes queen USD et en CAD et sont portés au compte le premier jour ouvrable de chaque mois (pour le mois précédent).

Si vous n'avez pas de titres et/ou de positions en espèces sur votre compte au moment où les intérêts sont facturés, votre compte est considéré comme en souffrance. Pour éviter les pénalités et les restrictions de compte, approvisionnez votre compte en utilisant l'une des méthodes suivantes.

Concepts et termes clés

Veuillez prendre connaissance des concepts et des termes utilisés dans votre compte sur marge :

Marge disponible

Il s’agit de l’excédent de fonds propres de vos actifs qui peut être utilisé pour augmenter votre pouvoir d’achat. L’exigence de marge de chaque actif détermine la quantité de pouvoir d’achat supplémentaire qui est donnée. La marge disponible doit être supérieure à 0 $ pour éviter un appel de marge.

Disponible en CAD

L’argent canadien (CAD) disponible sur le compte. S’il s’agit d’un solde débiteur (inférieur à 0 $), il sera à 0 $ et le montant du débit apparaîtra sous Marge CAD utilisée.

Disponible en USD

L’argent américain (USD) disponible sur le compte. S’il s’agit d’un solde débiteur (inférieur à 0 $), il sera à 0 $ et le montant du débit apparaîtra sous Marge USD utilisée.

Marge CAD utilisée

Le montant en CAD dû à Wealthsimple à la suite d’une opération sur marge. Ce solde comprend les intérêts et autres frais au compte qui donnent lieu à un solde débiteur. Ce montant accumule des intérêts sur une base quotidienne et est publié mensuellement.

Marge en USD utilisée

Le montant en USD dû à Wealthsimple à la suite d’une opération sur marge. Ce solde comprend les intérêts et les autres frais au compte qui donnent lieu à un solde débiteur. Ce montant accumule des intérêts sur une base quotidienne et est publié mensuellement.

Pouvoir d'achat maximal

Le pouvoir d’achat maximal théorique pour les valeurs mobilières; le montant le plus élevé que vous pouvez acheter en utilisant la marge (effet de levier maximal).