À propos du Fonds des marchés privés Wealthsimple

Le capital-investissement, le crédit privé, les infrastructures privées et d'autres actifs privés donnent aux investisseurs accès à des entreprises qui ne sont pas disponibles sur les marchés publics d'actions et d'obligations. De nombreux actifs privés réagissent différemment à diverses conditions de marché (comme les environnements inflationnistes et récessionnaires), ce qui les rend diversifiants pour les portefeuilles standards. Ces actifs tendent également à être relativement illiquides et nécessitent des horizons de placement plus longs. Par exemple, il faut du temps au capital-investissement pour améliorer les opérations d'une entreprise, accélérer sa croissance et augmenter sa rentabilité. L'achat et la vente de ces placements prennent généralement beaucoup plus de temps que la négociation d'actions publiques (cela peut prendre des mois, voire une année) et nécessitent des acheteurs sophistiqués capables de mener une vérification diligente approfondie et de naviguer tous les aspects légaux, semblable au processus long d'achat ou de vente d'une maison. Cependant, les investisseurs ont historiquement été récompensés pour cet engagement par une prime de rendement supérieure à celle des équivalents des marchés publics. Le Fonds des marchés privés est conçu pour apporter ce type de prime et de diversification aux clients de Wealthsimple.

Le Fonds des marchés privés est conçu comme un investissement à long terme. Chaque classe d'actifs dans le fonds vise un profil de rendement différent : La composante de capital-investissement vise une forte appréciation du capital, le crédit privé vise un revenu constant avec une volatilité plus faible, et les infrastructures privées visent des flux de trésorerie liés à l'inflation et la préservation du capital. Comme pour tous les investissements, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et les rendements varieront.

Le Fonds des marchés privés combine le capital-investissement (40 %), les infrastructures privées (35 %) et le crédit privé (25 %) en un seul fonds géré professionnellement. Au lieu de superviser et de rééquilibrer plusieurs comptes de fonds, vous détenez une position diversifiée. Vous obtenez également une exposition aux infrastructures privées, une nouvelle offre pour Wealthsimple qui investit dans des actifs résistants à l'inflation comme les routes à péage, les services publics, les énergies renouvelables et les centres de données.

Le Fonds des marchés privés est une évolution dans l'offre de marchés privés de Wealthsimple. En combinant trois classes d'actifs privés avec plusieurs gestionnaires sous-jacents, le fonds est conçu pour offrir une performance plus constante et réduire le risque de concentration, plutôt que de trop dépendre d'une seule approche.

Vous pouvez lire la brochure complète du Fonds des marchés privés ou contacter notre équipe de soutien. Nous sommes là pour vous aider.

Oui. Si vous n'avez pas fait partie de la migration du 1^er juin 2026, le passage au Fonds des marchés privés est votre choix, et vous devrez y adhérer pour qu'il ait lieu. Si vous n'adhérez pas, vos placements en capital-investissement ou en crédit privé demeurent exactement tels qu'ils sont aujourd'hui.

Le 16 août 2026. Vous devrez remplir le formulaire d'adhésion que nous vous avons envoyé au plus tard à cette date pour que votre compte soit inclus.

Rien ne change. Vos placements actuels en capital-investissement ou en crédit privé demeurent en place, et vous conservez les mêmes frais de gestion que vous payez aujourd'hui.

Non. Si vous adhérez et migrez, vous conservez les frais de gestion que vous payez aujourd'hui sur ce compte.

Oui, mais vous devrez annuler votre demande de rachat en cours avant le 16 août 2026 pour que votre compte migre. Si votre demande se trouve dans une période de rachat ouverte, vous pouvez l'annuler vous-même dans l'appli mobile. Si la période est déjà terminée, communiquez avec notre équipe de soutien et nous verrons si nous pouvons l'annuler pour vous.

Oui. Une fois votre rachat réglé, les fonds devaient soit rester en espèces, soit retourner dans votre compte du Fonds de crédit privé. Tant que vous avez gardé le compte ouvert et que vous adhérez avant la date limite, nous pouvons vous faire migrer et maintenir vos frais de gestion actuels. Si vous avez fermé le compte après le règlement de votre rachat, il n'est pas admissible. Cela s'applique uniquement au crédit privé, donc cela ne couvre pas les rachats de capital-investissement réglés après le 16 août 2026.

Non. Le capital-investissement et le crédit privé ne sont plus offerts à la clientèle des placements gérés qui choisit elle-même ses placements, donc nous ne pouvons pas ramener un compte en arrière une fois qu'il a migré. À partir de là, vos options sont de demeurer dans le Fonds des marchés privés ou de racheter votre placement.

Non. Les nouveaux comptes sont ouverts selon notre structure de frais actuelle. Vos frais d'origine demeurent en place sur les comptes qui ont déjà migré.

Pas automatiquement. Certains clients n'ont pas été inclus dans la migration de juin 2026 afin d'éviter de déclencher des gains en capital pouvant avoir des implications fiscales importantes. Si c'est votre cas, vous pouvez maintenant choisir de passer au Fonds des marchés privés en y adhérant avant le 16 août 2026, et vous conserverez vos frais de gestion actuels si vous le faites. Si vous souhaitez d'abord discuter de l'aspect fiscal, communiquez avec notre équipe de soutien.

Les taux de prime de performance au sein de chaque classe d'actifs du Fonds des marchés privés sont les mêmes que ceux des fonds autonomes. Cependant, comme le Fonds des marchés privés investit dans les trois classes d'actifs, vous serez exposé aux structures de prime de performance de classes d'actifs dans lesquelles vous n'étiez pas investi auparavant. Par exemple, les clients Capital-investissement seront maintenant aussi assujettis aux modalités de prime de performance du Crédit privé et des Infrastructures privées, et vice versa. Voici la répartition complète :

*Frais des gestionnaires des fonds individuels dans lesquels notre fonds investit.

**Différents gestionnaires prennent différents pourcentages au-dessus d'un certain pourcentage de rendement, appelé seuil de rentabilité.

Pour les clients actuels de nos Fonds de crédit privé et de capital-investissement, vos frais de gestion Wealthsimple ne changent pas. Vous continuerez à payer le même taux qu'actuellement (0,25 % si vous payez actuellement moins de 0,4 %, ou 0,4 % si vous payez 0,4 % ou plus), et ce taux s'applique à tous les nouveaux dépôts dans le Fonds des marchés privés de votre compte existant. Les nouveaux clients qui rejoignent le Fonds des marchés privés paieront des frais de gestion annuels de 1 %.

Vous ne paierez pas ce taux plus élevé dans vos comptes existants. Vous étiez parmi les premiers à croire aux marchés privés sur cette plateforme, et nous pensons que cela devrait compter. Votre taux actuel est maintenu en guise de remerciement pour avoir été avec nous dès le début.

Gérer un fonds multi-gestionnaires et multi-classes d'actifs est beaucoup plus complexe que gérer un fonds à gestionnaire unique, et le nouveau fonds compte trois fois plus de gestionnaires sous-jacents que les fonds autonomes. Cela signifie une augmentation substantielle de l'examen préalable des gestionnaires sous-jacents, de la surveillance et du contrôle des placements, des obligations opérationnelles et juridiques, de l'entretien continu du capital et du rééquilibrage. Tout cela exige des ressources supplémentaires, ce qui entraîne une augmentation des frais pour les nouveaux investisseurs.

Pour les placements détenus dans des comptes enregistrés, il n'y a aucune conséquence fiscale immédiate.

Pour les comptes non enregistrés, la migration a été traitée comme une disposition à la juste valeur marchande selon la loi fiscale canadienne, même si aucun argent n'a quitté votre compte. Concrètement, cela signifiait :

• Les investisseurs du Fonds de capital-investissement pourraient avoir réalisé un gain en capital si la valeur du fonds au moment de la migration dépassait leur prix de base rajusté.
• Les investisseurs du Fonds de crédit privé étaient moins susceptibles de constater un gain en capital, puisque la plupart des rendements à ce jour avaient été traités comme des revenus d'intérêt.

Un gain en capital modeste demeurait possible si la valeur du fonds avait augmenté depuis votre investissement.