Aperçu

Le prêt d’actions de Wealthsimple permettra aux client.e.s de participer à ce que l’on appelle communément le prêt de titres entièrement payés. C’est ce qui vous permet de générer des revenus passifs sur les actions que vous détenez déjà. Pour ce faire, vous prêtez vos actions, moyennant des frais, à des personnes qui pourront les utiliser dans le cadre de différentes activités de négociation : reprise en cas de non-règlement, vente à découvert, couverture, arbitrage, etc.

Wealthsimple se charge de trouver des emprunteurs pour vos actions et vous êtes payé en cas de correspondance grâce à un modèle de partage des revenus appelé mise en commun des profits. Cela signifie que vous commencerez à gagner des revenus grâce au prêt d’actions dès qu'un investisseur empruntera vos actions admissibles.

Les revenus générés par le prêt d’actions sont imposables en tant que revenus d'intérêts s'ils sont générés dans un compte non enregistré. Vous serez imposé à votre taux marginal d'imposition.

Comptes admissibles

Vous pouvez participer au programme de prêt d'actions dans vos CELI autonomes et vos comptes personnels (non enregistrés). Les autres comptes Wealthsimple ne sont pas admissibles au prêt d'actions. Suivez les étapes suivantes pour commencer à participer au prêt d'actions.

Calendrier des versements

Vous recevrez vos gains de prêt d'actions le ou peu après les 10 premiers jours ouvrables du nouveau mois pour l'activité de prêt du mois précédent. Vous pouvez vous attendre à recevoir vos gains à la fin de cette journée.

Avantages du prêt d'actions

La participation au prêt d'actions présente de nombreux avantages. En voici quelques-uns

• Gagner un revenu passif
  Le prêt d'actions vous permet de gagner une forme de revenu en prêtant des actions que vous possédez déjà.
  
  Remarque : Le prêt d'actions peut vous aider à tirer un meilleur parti de votre portefeuille, mais la participation ne garantit pas que vos actions seront prêtées.
• Vous restez propriétaire de vos actions
  Avec le prêt d'actions, vous ne perdez pas la propriété économique de vos actions. Cela signifie que vous pouvez les vendre à tout moment et réaliser des gains ou des pertes comme d'habitude.
• Protection de vos actifs avec Wealthsimple
  Wealthsimple protège vos actifs lorsque vous participez au prêt d’actions. En échange du prêt de vos actions, Wealthsimple alloue une garantie en espèces au compte fiduciaire pour garantir le montant du prêt. Nous affecterons à un compte fiduciaire une garantie en espèces égale à 100 % de la valeur marchande des actions ou des FNB prêtés, plus toute garantie en espèces supplémentaire que nous recevons de l'emprunteur.
• Tout le monde est admissible avec Wealthsimple
  Il n'y a pas de montant minimum à détenir dans votre portefeuille pour pouvoir participer au Stock Lending. Tant que vous avez des fonds dans un CELI autogéré ou un compte personnel (non enregistré) avec Wealthsimple, vous pourrez participer au prêt d'actions.

Inconvénients du prêt d’actions

Il est également important de comprendre les inconvénients du prêt d'actions avant d'accepter d'y participer. Il peut s'agir de

• L'abandon de vos droits de vote
  Si vous réussissez à prêter vos actions par le biais du Stock Lending, vous renoncez temporairement à vos droits de vote. Ces droits de vote sont abandonnés jusqu'à ce que vos actions soient restituées.
• Perte de la couverture du FCPE
  Le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) ne couvre pas les actions prêtées dans le cadre des programmes de prêt d'actions. Cela dit, Wealthsimple fournit une garantie pour protéger la clientèle dans l'éventualité où les actions ne seraient pas retournées.

Veuillez consulter notre document de divulgation des risques pour une description plus détaillée des compromis associés au prêt d'actions.

Partage et répartition des revenus

Wealthsimple utilisera la mise en commun des profits pour le partage et l'allocation des revenus. Cela signifie que chaque fois que nous effectuons une transaction pour prêter les actions d'un de nos clients, toute la clientèle ayant accepté de participer au prêt d’action et qui possèdent des actions de ce titre se verront prêter leur part proportionnelle de l'inventaire total. Ils recevront alors la même part proportionnelle de revenus.

Exemple
Supposons que Wealthsimple ait initié une transaction pour prêter 300 actions de la société ABC. Vous pouvez voir ci-dessous l'impact de la participation aux bénéfices sur les différents clients en fonction du nombre d'actions qu'ils possèdent :

Plus de détails : 

• La part du stock total est calculée et réaffectée quotidiennement.
• Les revenus sont calculés sur une base quotidienne et distribués sur une base mensuelle.
• Wealthsimple affichera des confirmations de prêt quotidiennes pour vous informer de vos positions prêtées.

Prêt à forte demande ou prêt à faible demande

Prêts à forte demande :WSII versera aux clients participant au programme de prêt d'actions de WSII un montant égal à 50 % de la commission de prêt que WSII a reçue de l'emprunteur pour le prêt des titres du client. Ces prêts figureront dans la confirmation de prêt du client avec un taux de prêt supérieur à 0 %.

Prêts à faible demande : Dans un contexte de taux d'intérêt élevés, il peut être plus avantageux pour vous de faire prêter vos titres dans le cadre d'un prêt à faible demande, mais WSII préfère un prêt à forte demande. Dans ce cas, WSII paie l'emprunteur pour emprunter les titres. WSII vous versera un montant égal à 10 % des recettes nettes que WSII perçoit pour le prêt de vos titres. Le revenu net généré par les prêts à faible demande sera basé sur le taux d'intérêt variable au jour le jour moins les frais payés à l'emprunteur. Ces prêts figureront dans votre confirmation de prêt avec un taux d'intérêt de 0 %.

Frais

Il n'y a pas de frais pour participer au prêt d’actions avec Wealthsimple. En revanche, vous percevrez un revenu sur les actions prêtées.

Exemple
Prêt à forte demande
Supposons que vous ayez un portefeuille de 12 000 $ chez Wealthsimple et que vous acceptiez de participer au prêt d'actions. Si vous prêtez toutes vos actions à un taux de prêt de 8 %, vous pouvez vous attendre à ce qui suit :

• Le montant total des gains générés par vos actions en un mois sera de 80,00 $
  (12 000 $ * (8 %) / 12 mois).
• Le montant des revenus alloués à Wealthsimple serait de 40,00 $.
• Le montant des revenus que vous gagnerez ce mois-là sera de 40,00 $.

Prêt à faible demande
Supposons que vous ayez un portefeuille de 12 000 $ chez Wealthsimple et que vous acceptiez de participer au prêt d'actions. Si vous prêtez toutes vos actions à un taux de prêt de -3 % et que le taux du financement à un jour est de 5 %, vous pouvez vous attendre à ce qui suit :

• Le montant total des revenus que vos actions généreront en un mois sera de 20,00 $ (12 000 $ * (5 % - 3 %) / 12 mois).
• Le montant des revenus alloués à Wealthsimple sera de 18,00 $ (90 % des revenus nets).
• Le montant du revenu que vous gagneriez ce mois-là serait de 2,00 $ (10 % du revenu net).

Titres admissibles

Les titres admissibles comprennent les titres cotés en bourse. En ce qui concerne les actions canadiennes cotées en bourse, les actions admissibles sont celles qui répondent à au moins un des critères suivants :

• Actions dont le prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV) sur six mois est supérieur ou égal à 2,00 $.
• Actions dont le volume quotidien moyen de transactions sur 6 mois est supérieur ou égal à 100 000 actions.
• Les actions dont la capitalisation boursière moyenne sur 6 mois est supérieure ou égale à 200 millions de dollars.

Titres non admissibles : Il se peut que nous ne prêtions pas tous les titres de votre compte, mais cela peut changer au fur et à mesure de l'évolution de notre programme de prêt d'actions. Actuellement, nous ne prêtons pas :

• les titres qui ne font pas l'objet d'une demande de prêt suffisante (il s'agit d'une dynamique en constante évolution qui dépend du marché)
• Toute fraction d'action
• les titres qui ne sont pas susceptibles d'accroître les bénéfices.

Commencer à participer au prêt d'actions

Vous devez lire et signer un accord ci-dessous pour pouvoir participer au Stock Lending. Pour activer le Stock Lending :

1. Ouvrez une session dans l’application mobile Wealthsimple.
2. Appuyez sur l'onglet Virements en bas de l'écran.
3. Choisissez Automations dans les options
4. Appuyez sur Prêt d’action
5. Suivez les instructions pour en savoir plus sur le prêt d'actions.
6. Passez en revue et signez l'accord
7. Appuyez sur Confirmer pour activer le prêt d'actions
8. Choisissez le(s) compte(s) pour lesquels vous souhaitez activer le prêt d'actions.

Cesser de participer au prêt d’actions

Si vous avez précédemment accepté de participer aux prêts d’actions, mais désirez cesser votre participation, suivez ces étapes :

1. Vérifiez que vous êtes sur la dernière version de l’Appli Wealthsimple 
2. Connectez-vous à votre appli mobile Wealthsimple
3. Dans l'onglet Accueil, appuyez sur l'icône Profil dans le coin supérieur droit
4. Appuyez sur l’icône Paramètres (engrenage)
5. Appuyez sur Automations
6. Choisissez Prêts d’actions parmi les options
7. Sélectionnez le(s) compte(s) dont vous souhaitez vous désengager.

Pour exclure des titres spécifiques du prêt d'actions ou pour rappeler vos actions afin de participer au vote, veuillez contacter notre équipe de soutien. Notre équipe pourra vous aider à exclure des titres sur une base individuelle.

De même, vous pouvez fixer un pourcentage d'actions que vous ne souhaitez pas prêter en contactant notre équipe de soutien.

Comment consulter les confirmations et les détails de votre prêt

Wealthsimple fournit des confirmations de prêt pour chacune de vos actions admissibles qui ont été prêtées par le biais de Stock Lending. Pour consulter vos confirmations de prêt, suivez les étapes suivantes :

1. Connectez-vous à votre appli mobile Wealthsimple
2. Dans l'onglet Accueil, appuyez sur l'icône Profil dans le coin supérieur droit
3. Appuyez sur l'icône Réglages (roue dentée)
4. Appuyez sur Automations
5. Choisissez Prêt d’actions dans les options
6. Appuyez sur Afficher les détails du (des) compte(s) qui vous intéresse(nt)
7. Sélectionnez la ou les date(s) que vous souhaitez consulter
8. Sélectionnez Consultez la confirmation du prêt

Pourquoi certains prêts affichent-ils un taux de remboursement de 0 % ?

Certains prêts d'actions impliquent que le prêteur paie (et que l'emprunteur reçoive) une commission. Un prêteur sera intéressé par ces types de prêts lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés et que les intérêts gagnés sur la garantie en espèces dépassent le coût de la commission payée à l'emprunteur. Wealthsimple prêtera vos actions de cette manière lorsqu'il n'y a pas de prêts disponibles pour lesquels l'emprunteur nous paierait une commission, et que l'intérêt gagné sur la garantie en espèces dépasse le coût payé aux emprunteurs pour prêter vos actions. Dans ce cas, vos actions sont prêtées et vous recevez une partie des intérêts perçus. Les frais payés à l'emprunteur ne vous sont pas facturés. Ces prêts sont indiqués sur vos confirmations de prêt d'actions avec un taux de prêt de 0 %.

Recevoir des dividendes en participant aux prêts d’actions