Qu'est-ce que le risque et comment déterminez-vous mon profil de risque ?

Lorsque vous ouvrez un portefeuille géré avec Wealthsimple, nous évaluons votre profil de risque en fonction de vos objectifs, de votre horizon de placement, de votre situation financière et de votre tolérance au risque. Nous utilisons ces informations pour vous associer au portefeuille qui vous offre les meilleures chances d'atteindre vos objectifs.

Comprendre l'investissement passif

Wealthsimple utilise une stratégie d'investissement passif, ce qui signifie que votre portefeuille suivra la performance du marché mondial. Historiquement, les marchés boursiers ont presque toujours progressé sur une période suffisamment longue. Cependant, ils n'évoluent pas en ligne droite — les marchés boursiers fluctuent constamment, mais tendent à la hausse.

Qu'est-ce que le risque, vraiment ?

Le risque (ou la volatilité) est une mesure de l'ampleur des fluctuations de vos placements en fonction des mouvements du marché. Si vous prenez plus de risques et que les marchés montent, vous obtiendrez probablement des gains plus élevés. Si les marchés baissent, vous subirez probablement des pertes plus importantes. Prendre des niveaux de risque plus faibles entraîne moins de volatilité.

Le risque est géré par la répartition de l'actif — la proportion de votre argent investie en actions (titres de participation) par rapport aux obligations (titres à revenu fixe). Les actions ont historiquement généré de meilleurs rendements à long terme, mais s'accompagnent de fluctuations plus importantes. Les obligations offrent une source de revenus d'intérêts stable et plus faible, avec des fluctuations moins prononcées.

Comment Wealthsimple évalue-t-il mon risque ?

En tenant compte de votre objectif de placement, de votre horizon de placement, de vos revenus, de votre valeur nette et de votre tolérance personnelle au risque et aux pertes potentielles, Wealthsimple détermine le niveau de risque auquel vos placements devraient être exposés. Nous vérifions également votre situation financière — notamment l'état de votre fonds d'urgence, vos niveaux d'endettement, votre coussin financier et la provenance des fonds — afin de nous assurer que la recommandation est adaptée à votre situation.

Quels sont les profils de risque ?

Les portefeuilles gérés de Wealthsimple utilisent quatre profils de risque. Chaque profil correspond à une répartition différente entre actions, obligations et or :

Pour en savoir plus, consultez la page Modifier votre profil de risque.

L'horizon de placement et le risque

Les actions sont risquées et les obligations sont sûres, n'est-ce pas ? C'est la sagesse conventionnelle que nous avons tous entendue maintes et maintes fois. Mais l'histoire montre que cela dépend beaucoup de votre horizon de placement.

Lorsque les universitaires, les journalistes et les commentateurs du marché parlent de risque, ils évoquent souvent la mesure dans laquelle la valeur d'un placement fluctue. Mais pour la plupart d'entre nous, notre principal risque financier est de ne pas avoir suffisamment d'argent pour atteindre nos objectifs à long terme. Dans cette optique, les actifs dits « risqués » peuvent en fait être moins risqués à long terme.

Les données montrent que si vous avez besoin de votre argent dans un an ou deux, le marché boursier est effectivement un endroit risqué où l'investir. Les actions ont enregistré des pertes lors d'environ un tiers de toutes les périodes d'un an. Les obligations, en revanche, n'ont subi des pertes que dans environ 10 % des périodes d'un an, et la gravité de ces pertes est généralement faible.

Si vous investissez pour des objectifs à plus long terme, vous pourriez percevoir les risques différemment. Le marché boursier n'a enregistré des pertes que lors de 3 % de toutes les périodes de 10 ans. Sur des périodes de détention de 20 ans, les actions n'ont jamais offert un rendement inférieur à l'inflation.

Beaucoup de gens ont peur d'investir en actions parce qu'ils les croient trop risquées. Mais les données montrent que sur de longues périodes, le risque d'investir en actions est bien moins élevé qu'on ne le pense généralement. Les investisseurs qui évitent les actions pour éviter la volatilité en paient le prix fort à long terme.

Cela ne signifie pas pour autant que les obligations n'ont pas leur place dans votre portefeuille. Leur rôle est de réduire la volatilité. Si vous êtes à la retraite ou sur le point de l'être, c'est important. Mais même si vous n'en êtes pas là, vous pourriez trouver que les hauts et les bas associés à un portefeuille entièrement composé d'actions sont difficiles à supporter. Détenir des obligations peut quelque peu réduire votre rendement au fil du temps, mais si cela vous aide à rester investi, cela en vaut largement la peine.

Quand devrais-je opter pour un portefeuille sans risque ?

Si vous avez de l'argent mis de côté pour des objectifs à court terme (moins de trois ans), comme une mise de fonds, une voiture ou des vacances, comment devriez-vous l'investir ?

Bien qu'investir dans un panier diversifié d'actions ait constitué une excellente stratégie à long terme, la valeur de ces actions peut fluctuer de façon imprévisible et parfois considérable sur de courtes périodes. Si vous investissez vos fonds à court terme sur le marché, vous pourriez vous retrouver à devoir retirer votre argent à perte.

Sur une période d'un an, il y a 35 % de chances de perdre de l'argent en bourse. Sur une période de deux ans, ce risque est de 25 %. Sur une période de trois ans, il est de 15 %.

Pour les objectifs à court terme, protéger l'argent devient une priorité afin d'éviter des pertes au moment où vous en aurez besoin.

Si vos objectifs à court terme sont dans des comptes enregistrés tels qu'un CELI, un REER ou un CELIAPP, nous avons créé un Compte d'épargne enregistré qui vous permet de faire fructifier votre épargne à l'abri de l'impôt, sans risque. Pour en savoir plus, consultez la page Compte d'épargne enregistré.

Si vous pensez que l'un de vos comptes enregistrés devrait être dans un portefeuille sans risque, vous pouvez modifier votre niveau de risque.