Comprendre le rééquilibrage des portefeuilles

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Le rééquilibrage consiste à transférer des fonds entre vos placements afin de maintenir la répartition d'actifs souhaitée dans votre portefeuille. Il s'agit de vendre certains actifs et d'utiliser ces fonds pour en acheter d'autres afin de ramener votre portefeuille à son plan initial.

Vous devrez rééquilibrer votre portefeuille lorsque les pourcentages de vos actifs s'écartent de votre plan initial.

Voici quelques raisons courantes de rééquilibrer votre portefeuille :

  • Variations du cours de vos placements
  • Dépôts ou retraits
  • Modification de vos objectifs d'investissement
Exemple : Sam souhaite investir 35 % de son argent dans des actions non canadiennes et 65 % dans des obligations ultra-conservatrices dans le cadre d'une stratégie d'investissement sur 10 ans. Au cours du mois dernier, le cours de ses actions a baissé. Il détient désormais 20 % de son argent en actions et 80 % en obligations, ce qui représente une part plus importante que prévu dans les obligations. Pour rééquilibrer son portefeuille, Sam vend une partie de ses obligations et réinvestit les fonds dans des actions afin de ramener la répartition à 35 % d'actions et 65 % d'obligations.

Avantages et inconvénients du rééquilibrage

Le rééquilibrage permet de maintenir votre portefeuille de placements en adéquation avec vos objectifs financiers.

Avantages

  • Il permet de contrôler le risque de votre portefeuille.
  • Il aide à éliminer l'émotion des décisions de placement.

Inconvénients

  • Des calculs précis sont nécessaires pour rééquilibrer votre portefeuille avec succès.
  • Avec un portefeuille plus petit, le coût des achats et des ventes constants peut être élevé.

Comment Wealthsimple aborde le rééquilibrage

Nous rééquilibrons automatiquement vos portefeuilles gérés en fonction des dépôts, des retraits ou des changements dans vos objectifs globaux. Cela permet de garantir que la répartition de vos actifs reste conforme à ce que vous avez initialement défini.

Toutefois, les variations de prix de vos participations doivent être prises en compte lors du rééquilibrage. Chez Wealthsimple, si la répartition de votre portefeuille diffère de plus de 30 % du plan initial, nous le rééquilibrons au plus tard le jour ouvrable suivant.

Remarque : il peut y avoir un retard dans les opérations en raison d'opérations sur titres. Les opérations d'entreprise prennent généralement entre 1 et 6 jours ouvrables (ou plus) pour être entièrement traitées. Jusqu'à ce moment-là, nous pourrions ne pas être en mesure d'effectuer des opérations sur votre compte. Nous faisons de notre mieux pour réduire ce délai, mais pour certaines opérations d'entreprise, nous devons attendre que nos courtiers en compensation nous fournissent les nouvelles actions.
Exemple : Charlie possède un portefeuille dans lequel les actions canadiennes représentent 10 % de la répartition de son portefeuille.
  • Si le prix des actions canadiennes augmente jusqu'à atteindre une pondération de 13 % ou plus (par rapport aux autres placements détenus), nous rééquilibrerons le portefeuille en vendant certaines actions canadiennes.
  • De même, si les actions canadiennes chutent jusqu'à atteindre une pondération de 7 % ou moins (par rapport aux autres placements détenus), nous rééquilibrerons le portefeuille en achetant davantage d'actions canadiennes.

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