Le rééquilibrage est le processus de déplacement de fonds entre vos différents placements. Autrement dit, cela consiste à vendre un actif détenu dans votre portefeuille et à utiliser ensuite les fonds pour en acheter un autre.

Les portefeuilles qui sont investis dans différents types d'actifs doivent être rééquilibrés. Avec le temps, la répartition initiale peut ne plus répondre aux objectifs, d’où la nécessité de rééquilibrer un portefeuille pour le remettre sur la bonne voie.

Voici les raisons principales pour lesquels un portefeuille doit être rééquilibré :

• Des fluctuations des prix des placements
• Les dépôts et les retraits
• L’évolution des objectifs d’investissement

Exemple : Dans le cadre d’une stratégie d´investissement sur 10 ans, Sam souhaite que 35 % de son argent soient investis dans des actions non canadiennes et 65 % dans des obligations très prudentes.

• Le mois dernier, le prix de ses actions a baissé.
• Désormais, 20 % de son argent sont investis en actions et 80 % en obligations. La part investie dans les obligations est plus importante qu’il ne le souhaitait.
• Il doit donc rééquilibrer son portefeuille. Pour ce faire, il vend certaines de ses obligations et réinvestit les fonds dans des actions pour revenir à une répartition de 35 % / 65 %.

Avantages et inconvénients du rééquilibrage

Avantages du rééquilibrage

• Permet de maîtriser le niveau de risque dans votre portefeuille
• Permet de réduire le côté émotionnel de l'investissement

Inconvénients du rééquilibrage

• Des calculs précis doivent être réalisés pour bien rééquilibrer votre portefeuille
• Avec un portefeuille plus petit, les achats et les ventes réguliers peuvent avoir un coût important

L’approche du rééquilibrage de Wealthsimple

Les portefeuilles sont automatiquement rééquilibrés du fait des dépôts, retraits ou modifications de vos objectifs globaux afin de faire en sorte que votre allocation d’actifs reste conforme à ce que vous vous étiez fixé au départ.

En revanche, les fluctuations de prix de vos avoirs nécessitent une plus grande attention lors du rééquilibrage. Avec Wealthsimple, si les pondérations de votre portefeuille diffèrent de plus de 30 % des pondérations initiales, votre portefeuille est rééquilibré le jour ouvrable suivant.

Veuillez noter que les transactions peuvent connaître un retard dû à des opérations sur titre. Le délai de traitement des opérations sur titre est généralement de 1 à 6 jours ouvrables (voire plus). Pendant ce délai, nous ne sommes pas en mesure de négocier sur votre compte. Nous faisons de notre mieux pour réduire ce temps d’attente, mais pour certaines opérations, nous devons attendre que nos courtiers compensateurs nous fournissent les nouvelles actions.

Exemple : Charlie possède un portefeuille investi à hauteur de 10 % dans des actions canadiennes.

• Si la part des actions canadiennes augmente jusqu’à 13 % ou plus (par rapport aux autres placements détenus), certaines actions canadiennes seront vendues pour rééquilibrer le portefeuille.
• De même, si les actions canadiennes ne représentent plus que 7 % voire moins (par rapport aux autres placements détenus), le portefeuille sera rééquilibré en achetant plus d’actions canadiennes.