Lorsque nous ajoutons une nouvelle cryptomonnaie à la plateforme Wealthsimple, elle doit d’abord passer par un processus d’évaluation détaillé avant d’être approuvée. 

Pourquoi? Au Canada, les organismes de réglementation régissent deux types de plateformes d’échange de cryptoactifs. Les marchés (bourses, comme Binance ou Coinbase) et les négociants (courtiers, comme Wealthsimple Crypto). Si les deux types d’entités sont soumis à des réglementations qui varient légèrement, il est toutefois nécessaire de procéder à des contrôles internes des risques et d’appliquer des mesures d’atténuation pour protéger les consommateurs.

Dans le cadre du statut d’inscription de Wealthsimple en tant que courtier, nous sommes tenus d’avoir une politique d’inscription basée sur le risque pour les cryptoactifs disponibles à la négociation sur notre plateforme et d’effectuer cette évaluation sur la base de certains critères. Nous avons créé ces critères pour nous assurer que WSII donne toujours la priorité à la protection des consommateurs.

Plus qu’une simple exigence, il est dans l’intérêt de nos clients que nous fassions preuve de diligence raisonnable à l’égard de tout actif que nous soutenons. Cela nous aide également à comprendre les caractéristiques ou les risques uniques d’un actif. Ces renseignements servent de base à la communication des risques que nous mettons à la disposition de nos clients avant qu’ils n’effectuent des transactions.

WSII permet aux clients d’accéder aux cryptoactifs qu’ils souhaitent négocier tout en comprenant les risques associés. Nous évaluons les cryptoactifs en fonction des risques juridiques ou réglementaires ou des préoccupations soulevées par les organismes de réglementation canadiens et étrangers. 

1. La cryptomonnaie s’appuie-t-elle sur un cadre technologique et économique solide? 

Ce qui est important : le cadre prend en compte tous les aspects d’un jeton, de son approvisionnement et de son mode d’émission à son utilité. La résilience et l’utilisation d’un projet influent sur la demande et l’offre de jetons au fil du temps, ce qui affecte le prix.

Ce que nous recherchons : nous évaluons ses protocoles de sécurité, sa viabilité économique et l’existence d’un soutien à la réalisation de sa feuille de route (potentiel de croissance).

2. Le réseau de cryptomonnaies est-il décentralisé et sa fonctionnalité est-elle éprouvée? 

Ce qui est important : certains cryptoactifs fonctionnent comme des jetons de gouvernance, ce qui signifie que les détenteurs ont des droits de vote qui peuvent influer sur le projet. Cela contribue à la décentralisation; ainsi, au lieu qu’un groupe prenne les décisions, les détenteurs de jetons peuvent voter sur la manière dont la plateforme doit fonctionner. Le risque de concentration survient lorsqu’un groupe de personnes détient de manière disproportionnée une grande partie de l’offre totale de jetons de gouvernance, ce qui met fin à la décentralisation. Il est également important que l’actif soit effectivement utilisé aux fins prévues, faute de quoi sa valeur est remise en question.

Ce que nous recherchons : un groupe ne doit pas représenter la majorité des parts de l’actif et les transactions doivent pouvoir être vérifiées par le biais d’un réseau public et décentralisé. L’actif doit également être en phase avec l’utilité de son réseau. 

3. Existe-t-il un marché équitable et efficace permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des cryptoactifs? Ce marché est-il viable? 

Ce qui est important : assurer la transparence du marché, c’est-à-dire la disponibilité de renseignements relatifs aux possibilités actuelles de négociation et aux transactions récemment effectuées. La transparence est généralement considérée comme étant un élément essentiel de l’équité et de l’efficacité d’un marché et, en particulier, de sa liquidité et de son prix d’exécution.

Ce que nous recherchons: la demande des consommateurs, la capitalisation du marché, la liquidité des actifs et le soutien de la communauté. 

4. WSII peut-elle surveiller, négocier et conserver efficacement les cryptoactifs?

Ce qui est important : pouvoir conserver efficacement un actif permet de protéger les actifs des consommateurs contre tout détournement par la société de courtage. Une surveillance et une négociation efficaces favorisent également la transparence du marché, ce qui permet d’obtenir des marchés équitables et efficaces.

Ce que nous recherchons : La durée de cotation de l’actif par la bourse mondiale, la transparence et la liquidité du prix d’exécution, ainsi que la disponibilité de données historiques et en temps réel. 

Qu’en est-il des cryptomonnaies stables?

Nous évaluons les cryptomonnaies stables à l’aide des mêmes critères que ceux énumérés ci-dessus, mais avec une considération supplémentaire :

5. Des contrôles adéquats ont-ils été mis en place pour maintenir la stabilité et la valeur?

Ce qui est important : Il est important que les cryptomonnaies stables puissent éviter une volatilité excessive et conserver leur utilité à long terme. 

Ce que nous recherchons : nous mettons l’accent sur la transparence, l’accès à l’information et la vérifiabilité de la cryptomonnaie stable et déterminons la façon dont elle est garantie (actifs de réserve/algorithme). Nous notons également son rendement en termes au fil du temps, le maintien d’une parité stable, la liquidité et la remboursabilité de la cryptomonnaie stable, et la priorité accordée aux détenteurs de cryptomonnaie stable en cas d’insolvabilité.