Aperçu

Lorsque nous ajoutons une nouvelle cryptomonnaie à la plateforme Wealthsimple, celle-ci doit d'abord faire l'objet d'un processus d'examen approfondi avant d'être approuvée.

Au Canada, les organismes de réglementation régissent deux types de plateformes de négociation d'actifs cryptographiques :

• Les marchés (bourses, comme Binance ou Coinbase)
• Les courtiers (courtiers, comme Wealthsimple Crypto)

Ces deux types d'entités sont soumis à des réglementations légèrement différentes, mais doivent mettre en place des contrôles internes et des mesures d'atténuation des risques afin de protéger les consommateurs. Dans le cadre de notre statut de courtier, Wealthsimple est tenue de disposer d'une politique d'inscription basée sur les risques pour les crypto-actifs disponibles à la négociation sur notre plateforme et d'effectuer cette évaluation sur la base de certains critères. Nous avons établi ces critères afin de garantir que Wealthsimple accorde toujours la priorité à la protection des consommateurs.

Plus qu'une simple exigence, il est dans l'intérêt de nos clients que nous effectuions une vérification préalable de tous les actifs que nous prenons en charge. Cela nous aide également à comprendre les caractéristiques ou les risques propres à chaque actif. Ces informations sont ensuite communiquées à nos clients avant qu'ils n'effectuent des transactions.

Wealthsimple permet à ses clients d'accéder aux crypto-actifs qu'ils souhaitent négocier tout en comprenant les risques associés. Nous évaluons les crypto-actifs afin de détecter tout risque ou problème juridique ou réglementaire soulevé par les autorités réglementaires canadiennes et étrangères.

Étapes du processus d'examen

Afin que Wealthsimple puisse approuver le nouvel actif, nous devons répondre aux quatre questions suivantes. Ensemble, elles nous permettront de déterminer si un actif cryptographique présente un risque excessif pour nos clients.

Si une cryptomonnaie correspond aux catégories ci-dessous, nous pouvons l'ajouter à notre plateforme et la mettre à la disposition de nos clients :

1. La cryptomonnaie s’appuie-t-elle sur un cadre technologique et économique solide? 

Ce qui est important : le cadre prend en compte tous les aspects d’un jeton, de son approvisionnement et de son mode d’émission à son utilité. La résilience et l’utilisation d’un projet influent sur la demande et l’offre de jetons au fil du temps, ce qui affecte le prix.

Ce que nous recherchons : nous évaluons ses protocoles de sécurité, sa viabilité économique et l’existence d’un soutien à la réalisation de sa feuille de route (potentiel de croissance).

2. Le réseau de cryptomonnaies est-il décentralisé et sa fonctionnalité est-elle éprouvée? 

Ce qui est important : certains cryptoactifs fonctionnent comme des jetons de gouvernance, ce qui signifie que les détenteurs ont des droits de vote qui peuvent influer sur le projet. Cela contribue à la décentralisation; ainsi, au lieu qu’un groupe prenne les décisions, les détenteurs de jetons peuvent voter sur la manière dont la plateforme doit fonctionner. Le risque de concentration survient lorsqu’un groupe de personnes détient de manière disproportionnée une grande partie de l’offre totale de jetons de gouvernance, ce qui met fin à la décentralisation. Il est également important que l’actif soit effectivement utilisé aux fins prévues, faute de quoi sa valeur est remise en question.

Ce que nous recherchons : un groupe ne doit pas représenter la majorité des parts de l’actif et les transactions doivent pouvoir être vérifiées par le biais d’un réseau public et décentralisé. L’actif doit également être en phase avec l’utilité de son réseau. 

3. Existe-t-il un marché équitable et efficace permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des cryptoactifs? Ce marché est-il viable? 

Ce qui est important : assurer la transparence du marché, c’est-à-dire la disponibilité de renseignements relatifs aux possibilités actuelles de négociation et aux transactions récemment effectuées. La transparence est généralement considérée comme étant un élément essentiel de l’équité et de l’efficacité d’un marché et, en particulier, de sa liquidité et de son prix d’exécution.

Ce que nous recherchons: la demande des consommateurs, la capitalisation du marché, la liquidité des actifs et le soutien de la communauté. 

4. Wealthsimple peut-elle surveiller, négocier et conserver efficacement les cryptoactifs?

Ce qui est important : pouvoir conserver efficacement un actif permet de protéger les actifs des consommateurs contre tout détournement par la société de courtage. Une surveillance et une négociation efficaces favorisent également la transparence du marché, ce qui permet d’obtenir des marchés équitables et efficaces.

Ce que nous recherchons : La durée de cotation de l’actif par la bourse mondiale, la transparence et la liquidité du prix d’exécution, ainsi que la disponibilité de données historiques et en temps réel. 

Avis sur les stablecoins

Nous évaluons les cryptomonnaies stables à l’aide des mêmes critères que ceux énumérés ci-dessus, mais avec une considération supplémentaire :

5. Des contrôles adéquats ont-ils été mis en place pour maintenir la stabilité et la valeur?

Ce qui est important : Il est important que les cryptomonnaies stables puissent éviter une volatilité excessive et conserver leur utilité à long terme. 

Ce que nous recherchons : nous mettons l’accent sur la transparence, l’accès à l’information et la vérifiabilité de la cryptomonnaie stable et déterminons la façon dont elle est garantie (actifs de réserve/algorithme). Nous notons également son rendement en termes au fil du temps, le maintien d’une parité stable, la liquidité et la remboursabilité de la cryptomonnaie stable, et la priorité accordée aux détenteurs de cryptomonnaie stable en cas d’insolvabilité.